一、首席点评 政策在下跌中作为 却在将来上涨中发酵

沪指成交量再次新低,从前几日的4500亿缩小到昨日的3500亿。面对这样的情况众说纷纭,各有各的判断,有说即将大阳拔起,又说暴跌开启。市场出现这样的分歧实属正常,各自看问题的角度不同。

如果是基于对国家队护盘的信心,量能萎缩理解为抛压已小,再加上国家队继续努力,可长阳,这种判断也有道理。

还有侧重于市场面的观点,觉得3373以来的横盘量能越横越萎靡,人气越来越不活跃,弱平衡平台。再加上均线系统典型的空头排列,往上突破太难,往下突破可能性最大。也有道理!

面对这两种观点,的确是有点麻烦。先说一个原则,严重分歧下,不如知难而退,不参与,等走出来再说!

然后说说我们的分析:政策在下跌中作为,却在将来上涨中发酵。

这句话的意思是:股市利好政策也罢,国家护盘也罢,在跌势中执行,但不会改变市场涨跌属性,仅改变涨跌快慢。市场本该跌,国家队只是改变了跌度而已,这正是国家队护盘不能使市场飞起来的原因。

而后市场自然见底,市场自身要涨。之前的政策+国家队买盘,其作用开始发酵,会对上涨有推波助澜的作用。国家队护盘相当于为下一波上涨做了一个很好的铺垫,好比国家队的护盘买盘为下一波上涨锁定了筹码一样。

那么我们的观点是:护盘不改变涨跌属性,市场还是市场,遵循市场走势理应往下突破。但护盘不是没用,护盘效应会体现在将来的上涨中。更详细一些,这里往下突破仅仅是给市场一个交代,任何行为不能改变市场的本质。如跌破3373到3100-3200左右,而后市场自然见底,护盘效果开始发酵,猛烈上涨来临。

二、热点资讯

农机“十三五规划”初稿完成。据媒体报道,中国农机工业协会执行副会长兼秘书长洪暹国在2015年农机工业技术改造工作会议暨农机工业“十三五规划”研讨会上透露,包括农机工业“十三五规划”在内的多项政策初稿已起草完成。可关注智慧农业(000816) 、一拖股份(601038) 、新研股份(300159) 。

中央政府一直高度重视新疆区域的发展。将新疆能源领域、基建领域作为中西部经济建设的重点,相关措施包括建立保税区、援疆项目、能源优化配置等。可关注新疆城建(600545) 、新研股份(300159) 、天山股份(000877) 。

锂电池行业利润快速上升。工信部6日披露,上半年我国锂离子电池制造企业累计营收同比增长17.4%,利润总额同比增长72.8%。行业利润的快速上升,与新能源汽车的销售放量密切相关。可关注上海普天(600680) 、万向钱潮(000559) 、力帆股份(601777) 。

港口资源整合拉开序幕,航运整合预期升温。宁波港(601018) 停牌是筹划整合省内另一大港舟山港。

目前航运业国际竞争激烈,我国航运企业在规模及服务上,与行业龙头相比依然还有比较大的差距。四家航运央企的油轮资产若能够整合,也将极大的促进国油国运。可关注中海集运(601866) 、中国远洋(601919) 。

九城市获批内贸流通改革综合试点,电商企业有望受益。中国政府网消息,国务院同意在上海、南京、义乌等9个城市开展国内贸易流通体制改革发展综合试点。电子商务日益成为拉动我国消费需求、促传统产业升级的重要引擎。可关注焦点科技(002315) 、小商品城(600415) 。

水泥价格回升。由于基建投资效果逐步加码,近日部分区域水泥价格已出现回升迹象。可关注天山股份(000877) 、宁夏建材(600449) 和祁连山(600720) 。水泥国资最近又有国企改革方面的相关动作。

网络安全有望成为资金风口。中国公安部高层近日在公开会议上强调在重点网站和互联网企业设立”网安警务室”,提高网站安全管理防范能力。可关注启明星辰(002439) 、绿盟科技(300369) 、浪潮信息(000977) 。

铁矿石淡季涨价。据报道,6日昆钢、成都达钢对钢价进行调整,部分品种继续涨20-80元/吨。钢价淡季继续上涨,主要是环保偏紧和需求预期向好。受益于铁矿石价格反弹,相关资源股可关注,如海南矿业(601969) 和宏达矿业(600532) 等。

特斯拉重挫+传媒股遭抛售,纳指大跌1.6%。特斯拉股价大跌会对国内今日热炒的锂电新能源概念带来一定的不良影响。

据彭博报道,证金公司目前支持股市资金储备总量目标高达5万亿元。

三、投资组合

【生物制药】白云山(600332) 、华润三九(000999)

【商业百货】王府井(600859) 、友阿股份(002277)

【 白 酒 】泸州老窖(000568)

【高端装备】中海油服(601808)

【现代农业】新希望(000876)

【资源安全】兰花科创(600123)

以上股票目前是作为储备股票池。目前大势较弱,不适合重仓持有,待时机成熟了,再大举配置。