金融界论坛
尊敬的用户:

如您在使用金融界网站论坛的过程中发现色情,反动言论,伪造他人言论,广告欺诈等帖子,为便于网友反馈问题,特将金融界论坛管理员联系方式公布如下,欢迎大家有问题或者建议随时联系。

金融界客户服务中心邮箱:jrjhudong@jrj.com.cn

论坛客服电话010-58325388-1532

金融界论坛官方账户:管理员01

金融界论坛客服QQ:2632547546

首页| 我的金融界| 博客| 论坛| 爱股| 爱投顾| 实盘直播| 微视频| 图片 [手机金融界] [网站地图] [收藏本页]

金融界论坛>股票论坛>挑战自我

新浪微博微信QQ

荐股 发新帖 刷新 以旧版方式浏览 手机上论坛

『普通』主题: 周五机构强烈推荐6只牛股之四

举报 收藏本页

牛年牛市牛股查看TA的论坛文集  查看TA的荐股记录发表日期:2015-03-05 15:33:19

头衔:论坛元老积分:37184 关注加为好友 引用 评分 只看该作者



普利特(002324):产能放量叠加毛利提升,15年业绩有望大幅增长
  类别:公司研究 机构:东方证券股份有限公司
  核心观点.
  油价下跌毛利有望提升:公司主要原材料包括聚丙烯和ABS,自14年7月油价暴跌以来,聚丙烯价格已经在14年均价基础上下滑了21%,ABS价格下降了11%。在其他条件不变的情况下,15年公司改性聚烯烃和改性ABS成本分别下滑14%,10%,产品毛利率有望分别提升10.5%,5.8%。按照目前公司16万吨的改性聚烯烃和改性ABS合计产能,毛利提升有望给公司带来0.49元的EPS增厚。
  收购WPR公司打开成长空间:今年年初,公司以7045万美金收购了美国WPR公司,公司产品主要包括再生工程塑料,PET瓶片和羊毛脂业务,下游客户包括美国通用,福特,克莱斯勒三个汽车厂,和公司业务,客户群体都有很好的互补效应,为公司开拓北美市场提供了战略据点,打开了公司成长空间。
  公司产能放量:随着重庆一期5万吨改性聚烯烃的投产,公司所有产品合计产能达到18万吨/年,包括改性聚烯烃10.5万吨,改性ABS4.6万吨,塑料合金类产能3万吨。随着公司新增产能的逐渐放量,2015年销量有望增加到16万吨,同比增长15.3%。
  财务预测与投资建议.
  综上所述,我们预测2014-2016年EPS0.75,1.38,1.59元,按照可比公司估值给予2015年27倍估值,对应目标价37.37元,给予“买入”评级。
  风险提示.
  油价预测的不可确定性.
  WPR公司整合进度低预期.



标签:普利特  更多>>
 
文章不错(0) 复制链接
分享到:
  帖子刷新

楼主更多贴

荐股大赛

实盘直播

荐股 发新帖 刷新 以旧版方式浏览

首页1末页共1页 到

返回论坛首页返回本版首页

论坛上一帖:  

论坛下一帖:  

近期热门话题推荐

荐股人气榜

我要上榜 | 更多>>

小心买坚决卖  
荐股大赛排名:1
总收益率:14160.32%
平均收益率:30.00%
推荐次数:472
成功次数:456
今日访问量:125

股农168  
荐股大赛排名:9
总收益率:6173.18%
平均收益率:21.29%
推荐次数:290
成功次数:239
今日访问量:67

红旗插上三千点  
荐股大赛排名:10
总收益率:73466.47%
平均收益率:20.54%
推荐次数:3576
成功次数:2869
今日访问量:64

金融界>股票论坛>挑战自我