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 『普通』主题: 阳光私募“宗派”初考 王亚伟依旧爱题材

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伟哥传奇查看TA的论坛文集  查看TA的荐股记录发表日期:2013-04-05 08:14:19

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阳光私募“宗派”初考 王亚伟依旧爱题材


  随着 上市公司年报不断发布,阳光私募的投资动向也越来越清晰。《大众证券报》对阳光私募出现在 上市公司前十大流通股东中的情况进行了统计分析,发现阳光私募本身并没有太统一的投资取向。与公募基金市场抱团取暖的情况不同,阳光私募的特色很强,知名的阳光私募大都有其鲜明的投资特点。

   爱好白马股的重阳投资

  与很多自诩是价值投资但实际投资品种五花八门的公募基金相比,重阳投资才是真真正正的白马股爱好者。从我们目前已经搜集到的数据来看,重阳投资旗下产品所出没的上市公司,均是毫无争议的白马股。

  其中,重阳三期在年报中出现在 上海机场(600009) (行情 股吧 买卖点)青岛海尔(600690) (行情 股吧 买卖点)王府井(600859) (行情 股吧 买卖点)美克股份(600337) (行情 股吧 买卖点)燕京啤酒(000729) (行情 股吧 买卖点)的前十大流通股东列表里;而与此前相比,重阳三期从 华润三九(000999) (行情 股吧 买卖点)的前十大流通股东列表中消失。重阳七期出现在美克股份的前十大流通股东列表里。上海重阳投资有限公司出现在 上海机场的前十大流通股东列表里;而与此前相比,上海重阳投资有限公司从 长江电力(600900) (行情 股吧 买卖点)青岛啤酒(600600) (行情 股吧 买卖点)的前十大流通股东列表中消失。

  我们简单进行下分析,上海机场是 交通运输辅助业,青岛海尔是 家电制造,王府井是零售百货,美克股份属于家具,燕京啤酒属于 食品饮料,全部都是传统行业中的蓝筹品种,没有所谓的中小盘成长股。上海机场和美克股份都是被多只产品共同持有,而华润三九这一 医药股和长江 电力这一电力股被重阳投资抛弃。此外,重阳投资一边卖出了青岛啤酒,一边买入了燕京啤酒,这表明了重阳投资对于啤酒行业内公司投资价值的一种判断。

   偏爱“黑天鹅”的泽熙投资

  与重阳投资构成鲜明对比的,是泽熙投资。从徐翔重仓的股票来看,他对“黑天鹅”的热爱无人能及,他对于主题投资的偏好也是十分明显。从已经发布的年报看,泽熙投资出现在 酒鬼酒(000799) (行情 股吧 买卖点)、渝三峡和 永辉超市 (行情 股吧 买卖点)的前十大流通股东列表里。

  年报显示,被“塑化剂”引发多个跌停板的酒鬼酒在四季度得到泽熙的加仓,去年四季度泽熙瑞金一号持有该股483.21万股,较三季度增加了169.8万股。人们或许还有印象的是,徐翔当年在 重庆啤酒(600132) (行情 股吧 买卖点)上的折冲腾挪。而如今,他又一次用酒鬼酒宣示了他的彪悍。渝三峡2011年巨亏1.59亿元,去年刚刚扭亏。而永辉超市的业绩也只是一般,38.8倍的市盈率肯定谈不上低估值,支撑起股价的,是人们对其在农超对接上获得大发展的预期。

  从徐翔布局的股票看,他所重仓的股票经常与人们避之惟恐不及的方向结下不解之缘。* ST中基 (行情 股吧 买卖点)和* ST大地 (行情 股吧 买卖点)的年报尚未发布,但从去年三季报看,徐翔已经是前十大流通股东,泽熙瑞金一号持有448.64万股*ST中基和260.92万股*ST大地。在普通人不太看好的股票中找到机会,成为了徐翔的一大特色。

   看不懂的星石

  既然说了重阳和泽熙,就不能不提私募业内的另一巨头星石投资 。可看到星石投资的重仓股时,记者吃了一惊。惊讶不在于其投资风格有多么特殊,惊讶在于记者完全没看懂其投资标的的逻辑所在。

  星石投资的平安信托有限责任公司星石一号,出现在了 盛通股份 (行情 股吧 买卖点)的前十大流通股东列表里,持有19万股。同时,星石一号从 绿景控股 (行情 股吧 买卖点)国海证券 (行情 股吧 买卖点)东睦股份(600114) (行情 股吧 买卖点)的股东列表中消失。这些和星石投资发生过关系的上市公司,本身特色并不明显,很难借此看出星石投资的投资思路,而且星石持有的绝对数额也不大。记者查阅了历年的数据,发现星石投资尽管规模很大,但很少在上市公司的前十大流通股东列表中出现。

  对于这样的现象,有业内人士解释称,星石投资是利用量化系统进行股票配置。

   瞄准细分龙头的淡水泉

  与星石投资相比,淡水泉的选股思路倒是颇为清晰。他们一直以来瞄准的,大多数是细分行业的龙头公司。

  在最近一年里,淡水泉曾经出现在 光迅科技(002281) (行情 股吧 买卖点)豪迈科技 (行情 股吧 买卖点)平高电气(600312) (行情 股吧 买卖点)大亚科技(000910) (行情 股吧 买卖点)中国武夷(000797) (行情 股吧 买卖点)海大集团(002311) (行情 股吧 买卖点)合兴包装(002228) (行情 股吧 买卖点)海陆重工(002255) (行情 股吧 买卖点)等股票的前十大流通股东列表中,有些已经被淡水泉卖出。这些公司的知名度并不算太高,但大都是各自细分行业的龙头企业。光迅科技从事的是光器件产品开发,豪迈科技则是世界最大的轮胎模具制造商,平高电气是特高压GIS领域的领军者,大亚科技则是木制地板和人造板的龙头企业。

  他们的统一特征是:业外名气不大,业内名气不小。

   王亚伟依旧爱题材

  转战私募的王亚伟 ,在两家上市公司的前十大流通股东中出现。 华润万东 (行情 股吧 买卖点)十大流通股股东中,中国对外经济贸易信托有限公司-昀沣证券投资集合资金信托计划持股90.09万股,占据总股本0.42%,是第十大股东。

   广电网络(600831) (行情 股吧 买卖点)十大流通股股东名单中同样出现中国对外经济贸易信托有限公司-昀沣证券投资集合资金信托计划的影子,且持股数高达200万股,占公司总股本的0.35%。广电网络的年报则显示,昀沣投资位列第八大股东。公司年报显示, 2012年实现净利润1.4亿元,同比微增0.21%。

  从这两个标的看,王亚伟依然热爱主题投资。华润万东从事的是医疗器械,这无疑是一个很时髦的行业,而广电网络则契合三网融合的主题。尤其是新闻出版总署、广电总局合并的方案出台后,市场对“三网融合”概念的热情升温,三网融合进程也被预计将大为提速。

  需要特别指出的是,由于私募资金量相对较少的原因,一家私募即便重仓 银行股,也几乎不可能出现在前十大流通股东列表中。因此,我们不能简单得出私募不爱银行、地产股的结论。 综合来看,知名的私募各有特点,泽熙的业绩出色,重阳的地位也很高,“条条大路通罗马”这句话,在私募这里演绎得淋漓尽致。



标签:光迅科技 平高电气 广电网络 海大集团 王府井 燕京啤酒 海陆重工 合兴包装  更多>>
 
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