TLFXMARKET黄金外汇11月28日：希腊在几天内启动十亿欧元债券回购计划
TLFXMARKET黄金外汇市场快讯：
黄金期货结算价周二走低，因美元走强的压力令一些投资者针对金价最近的涨幅进行获利回吐，也促使其他投资者离场观望。纽约商交所Comex分部交投最为活跃的十二月黄金期货合约结算价跌7.30美元，至每盎司1,742.30美元，跌幅0.4%。欧元兑美元一度跌破1.30美元价位，进而推动金价走低。美元的走高也令一些外国黄金投资者卖出投资资产，将近期获得的收益兑现。这是因为美元上涨令外国投资者按本币计算的获利增加。
尽管有消息称，欧元区财长与国际货币基金组织(International Monetary Fund, 简称IMF)达成了一项协议，将削减希腊债务，并向该国发放下一批救助资金，但黄金期货依旧告跌。
上述消息一度推动黄金期货和欧元上涨，但在市场人士对相关协议进行消化之后，金价就很快结束了上涨。希腊政府将遵照国际债权人的要求在几天之内启动数十亿欧元的债券回购计划。市场对于这项计划能否奏效、以及该计划能否真正减轻希腊沉重的债务负担普遍存在质疑。债券回购也会让困境中的希腊银行业雪上加霜。据银行业消息人士称，债券回购的细节最快将在下周一揭晓。在这之前，欧元区财长还将在布鲁塞尔举行一场马拉松式的谈判，以敲定希腊债务的最终解决方案，该方案也是希腊获得其急需的440亿欧元（570.8亿美元）救助贷款的前提。
周二在布鲁塞尔会议上达成的债券回购计划的目标是将希腊的总债务规模削减250亿欧元。消息公布之后，希腊银行业股价暴跌，当日收盘总体跌幅高达9.8%。希腊四大银行——National Bank of Greece SA (NBG, ETE.AT)、Eurobank Ergasias SA (EGFEY, EUROB.AT)、Alpha Bank AE (ALBKY, ALPHA.AT)和Piraeus Bank SA (TPEIR.AT)——的股价全军覆没。
许多投资者担心，政府会动用强制力来迫使希腊银行业低价出售它们所持有的希腊国债，放弃未来可能取得的回报。这一幕在今年早些时候规模2,000亿欧元的希腊国债自愿式重组中已经上演过一次。现在许多问题还都悬而未决，例如债券回购计划的结构、回购方案是否是自愿式的、以及资金如何支付。不过从目前掌握的线索来看，债券回购计划必须在12月12日之前完成，而且可能需要欧洲临时性救助机制提供一笔贷款，这对投资者来说都难言乐观。
根据欧元区财长此前发布的声明，债券回购的价格不应超过这些债券上周五的收盘价，平均回购价格按照债券期限的不同应该在面值的28%-34%不等。
多数希腊银行目前持有希腊国债的成本都略低于上述回购价格，意味着能够从债券回购中获得少许利润。但许多希腊银行认为，随着希腊债务违约风险减退，并且持续五年大幅滑坡的希腊经济止跌回升，它们本可以在未来以高得多的价格出售这些债券。一位资深的希腊银行家抱怨说，30%-35%的平均加权回购价格可以带来些许利润，但失去的是进一步升值的机会。他还表示，希腊的第一次债务重组搞糟了，现在又要对银行业动手，这一次又会搞砸。尽管债券回购本身不会对希腊银行业的资本需求构成危害，但由于潜在利润丧失和股价再度下滑，希腊银行明年年初的配股计划将更难吸引私营部门投资者。
鉴于回购价格较市值很可能只有小幅溢价，能否吸引到足够多的海外投资者还不知道。由于部分投资者押注希腊将被迫拿出比上周五收盘价更高的回购价格来吸引债权人，希腊国债价格在近期上涨的基础上于周二进一步走高。2023年到期的希腊国债价格目前为面值的35.3%，高于上周五34.8%的收盘价。伦敦一位交易员称，越来越多的市场人士相信，为了吸引足够多的需求，政客们将被迫提高回购价。一位驻伦敦的对冲基金经理也表示，“政府依然没有把准市场脉搏，当宣布回购计划时，债券价格会上涨；如果坚持原来的回购价格不变，就没有人会买帐。”
TLFXMARKET黄金外汇ETF变化情况：
日期(纽约时间) 净持仓量(盎司) 净持仓量(吨) 总价值(美元) 增减(吨)
2012-11-27 43269240.87 1345.81 75534752022.84 3.61
日期(纽约时间) 净持仓量(盎司) 净持仓量(吨) 总价值(美元) 增减(吨)
2012-11-27 315658356.000 9818.07 10744339503 0.00
TLFXMARKET黄金外汇市场观点：
黄金昨日最高1751，最低1740，开盘1748，收盘1741，收阴线。黄金短期在1750区有卖压出现，预计短期会有回落，下方关注支持1740，上方参考压力前高。短期可以做高抛低吸，在区间内交易。
欧元昨日最高1.3008，最低1.2914，开盘1.2969，收盘1.2930，收盘阴线。欧元在1.3整数区有卖压出现，预计会有回落。短期可以逢低买入，在压力区卖出。上方参考压力1.3127，下方参考支撑1.2900。
TLFXMARKET黄金外汇今日数据：
2012-11-28 17:00欧元区10月3个月M3货币供应年率 低 3.0% 2.8% 侦查中
2012-11-28 17:00 欧元区10月M3货币供应年率 低 2.7% 2.8% 侦查中
2012-11-28 21:00 德国11月消费者物价指数月率初值 中 0.0% -0.1% 侦查中
2012-11-28 21:00 德国11月消费者物价指数年率初值 高 2.0% 1.9% 侦查中
2012-11-28 21:00德国11月消费者物价调和指数月率初值 中 0.1% -0.1% 侦查中
2012-11-28 21:00德国11月消费者物价调和指数年率初值 高 2.1% 2.0% 侦查中
2012-11-28 23:00 美国10月新屋销售 中 38.9万 38.6万 侦查中
2012-11-28 23:00 美国10月新屋销售月率 低 5.7% -0.8% 侦查中
2012-11-28 23:30 美国上周EIA原油库存变化 低 -146.6万桶 35万桶 侦查中
2012-11-28 23:30 美国上周EIA汽油库存变化 低 -154.7万桶 90万桶 侦查中
2012-11-28 23:30 美国上周EIA精炼油库存变化 低 -267.5万桶 50万桶 侦查中
TLFXMARKET黄金外汇声明：
文中所含任何意见，新闻，数据、报价仅作为一般类信息，投资者应根据自己的市场判断进行买卖决策，我们不能保证财经数据的随时更新可能导致市场看法的改变。在您决定交易保证金之前，应仔细考量您的风险承受、财务目标和经验水平。TLFX不提供任何投资、法律或税务的建议。投资有风险，入市须谨慎。
