金融界论坛
尊敬的用户:

如您在使用金融界网站论坛的过程中发现色情,反动言论,伪造他人言论,广告欺诈等帖子,为便于网友反馈问题,特将金融界论坛管理员联系方式公布如下,欢迎大家有问题或者建议随时联系。

金融界客户服务中心邮箱:jrjhudong@jrj.com.cn

论坛客服电话010-58325388-1532

金融界论坛官方账户:管理员01

金融界论坛客服QQ:2632547546

首页| 我的金融界| 博客| 论坛| 爱股| 爱投顾| 实盘直播| 微视频| 图片 [手机金融界] [网站地图] [收藏本页]

金融界论坛>股票论坛>金印组合

新浪微博微信QQ

荐股 发新帖 刷新 以旧版方式浏览 手机上论坛

『原创』主题: 2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90

举报 收藏本页

王位投资查看TA的论坛文集  查看TA的荐股记录发表日期:2012-01-01 14:47:26

头衔:青铜用户积分:6534 关注加为好友 引用 评分 只看该作者



   2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90点或1569.80点。
   2011年,本博文章中一直反复提示的:"股市,是一种赤裸裸的生存竞争的拼死游戏,股盲、股痴、死多、股迷,那种众说纷纭的狗屁走势,阻挡不了上证指数 2011年大跌到2154.58点!(第一目标); 2012年初下跌第二目标 1807.90点或 1569.80点!",而实际上,A股2011年底上证最低2134.02点,与2154.58点仅误差20.56点!

                            美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌

    一、美元的反转,趋势强劲

1、美元趋势强劲的原因

不管怎么说,美元仍然是当今货币的霸主,就像是金融体系中的一颗怛星,其它的行星7围着它转,因此研究金融必须以美元为核心。纵观美元历史,美元每一波走强,有且只有一个原因----危机。

第一次是1980年代初,石油危机给美国带来了严重的通货膨胀,之后通胀率开始明显下降,1982年年底已经降到3.8%,在1980—1985期间美元走出了一波轰轰烈烈的大牛市。随后几年由于成功的治理了通胀,美国经济迎来了繁荣时期,美元单边下跌,直到90年代初日本经济泡沫破灭。

第二次是整个1990年代,美国先后引爆日本房地产泡沫、索罗斯攻击英镑、墨西哥金融危机、亚洲金融风暴、最后是美国自身9·11灾难及IT网络经济泡沫破灭,一系列的危机不断的驱赶美元回流美国,美元在此期间持续走强。随后美联储实行超低利率政策,造成了20世纪头几年美国经济的繁荣,美元再次单边下跌,直到08年次贷危机暴发。

第三次是2008年,发源于美国的次贷危机引爆全球经济危机,资金纷纷回流美国,造就08年下半年美元指数快速反弹。直到09年初美国经济有所企稳并出现复苏苗头,美元开始单边下跌。

第四次是2009年底,迪拜债务危机的爆发进而波及欧洲,华尔街金融大鳄联手狙击欧元,避险资金再次涌入美国,美元半年时间里快速走强。

第五次即当下,以希腊为首的欧洲债务危机再次复燃,加上美国扭转操作(OT2)的里应外合,美元再次掘起!

2全球经济恶化  美元掘起

中国中小企业的处境其实要糟糕得多。欧元区连续第二个月出现萎缩,进一步证明欧元区经济正陷入停滞,在欧元区政府大力削减开支以缩小预算赤字的同时,欧洲经济增长也在渐失动能,消费者支出意愿受到打压,欧洲债务危机恶化也令经济重回衰退的担忧加剧。

总体来看,目前全球经济陷入衰退,至少已站在了衰退的边沿。上一次出现类似的情况,是在2008年的中期,美元正是在那节点拔地而起。那么这一次看来,情况并不意外。

3、美元大涨的真相

从美国流出去的“美元套利者”,经过经融市场上百倍的杠杆放大后,其资金成本也会大大的上升,从而迫使国际热钱从新兴国家回流美国。一方面是欧洲及新兴市场因债务危机及经济下滑使其自身吸引力下降,另一方面是美国的扭转操作吸引美元回流,两个相同方向的作用力“里应外合”,从而迫使国际资本涌入美元,这就是近期美元大涨的真相。

二、大宗商品价格暴跌  

1、伦铜,全球经济风向标

如果说道琼斯指数是全球经济的晴雨表,那么伦铜无疑是世界经济的风向标。铜作为典型的大宗商品,是最基础最广泛的工业原材料,因而能够很灵敏的反映需求。

伦铜无论是2009年初的走牛,还是2011年的走熊,伦铜都在比道指领先约23个月。

早在20112月份,伦铜已提前见顶,预示了随后全球经济即将要恶化。那么下一次经济复苏何时来到,我想伦铜这只“章鱼保罗”同样也会提前给出预言。

2、澳元,大宗商品的脉搏

澳大利亚是一个资源大国,其经济的增长严重依赖大宗商品的出口,因此反映澳大利亚经济基本面的澳元走势跟大宗商品价格高度相关。

近两三年得益于全球货币滥发创造的需求增加,澳元走出了一波大牛市。但近期随着美元的掘起及大宗商品价格的下跌,澳元的走势发生了跌势。大宗商品将全面进入熊市,值得注意的是,澳元的下跌才刚刚进入状态,还远没有到结束的时候。

3、原油,商品里的权重

石油是工业的“血液”,具有商品、金融等多种属性,决定了石油在金融市场中具有举足轻重的地位。同时,它也是大宗商品里的“权重股”,石油的价格变化相对其它品种来说或许相对滞后,但它的趋势十分的明显,趋势一旦形成将会走得铿锵有力,无论是涨还是跌都是气势如虹。

全球经济的疲软减弱了国际原油的需求,加之美元的强势正在降低原油的吸引力,在两大空利因素的作用下原油也持续下跌。WTI与布伦特原油的价差正在从高位回落,这预示着布伦特原油将面临更大的下滑压力。

原油价格的下跌对产油国来说的确是个糟糕的消息,但对于世界经济来说,却是一良药,因为它会助推通胀水平加速回归,为下一轮经济的复苏奠好基石。

4农产品(000061)CPI的“代言人”

可以大胆预测,未来数月农产品价格与中国CPI必将加速下跌,情况将会被证明与2008年相类似。

三、汇率之战

1、非美货币的疯狂贬值

美元是世界的基础货币,美元近期的强势,必然伴随其它非美货币的快速贬值:

 在美元快速上涨的近几个月来,国际热钱迅速逃离新兴市场,韩国、新加坡、印度等国的货币汇率均快速的贬值10%以上。

2、人民币汇率的分歧

然而,与官方汇率中间价的坚挺相背离的是,反映市场供求及预期的NDF(人民币无本金交割远期)却已开始悄悄地贬值。市场对人民币由此前的升值预期转变为贬值预期。

 四、经济预测

1、美元强势,伴随大通缩时代的到来

美元充当世界货币,必须同时满足两个条件:1、供应充足,保持足够的流动性;2、币值稳定与坚挺。

让美元成为世界货币,那么就必须保持经常项目下的贸易赤字,让美元流出美国,让其他国家获得足够的美元;而美元作为国际货币核心的前提是必须保持美元币值稳定与坚挺,这又要求美国必须是一个长期贸易顺差国。这两个要求互相矛盾,因此是一个悖论。这一内在矛盾就是所谓的“特里芬难题”。

“特里芬两难”显然是一个难以调和的矛盾,美国为了维持其货币的霸主地位,必须要在美元升值与贬值之间周旋以寻求某种平衡,即在某个时间段内贬值,向世界提供流动性,然后在另一个时间段实行强势美元,收回流动性,保持币值坚挺。并在这一涨一跌中从别国身上“割羊毛”,以维持国内的消费支出。而美国债务减少的过程就是美元走强的过程,美元债务增加的过程就是美元走弱的过程。

那么问题来了,现在美元处于一个什么样的阶段呢?这是所有问题的关健之所在。

美国总统奥巴马2011年宣布了一项将在未来10年内大幅削减3万亿美元联邦财政赤字的计划。除在医保等项目上节约的资金以及美军撤出伊拉克和阿富汗将节省的1.1万亿美元外,其余1.5万亿美元来自对富裕美国人和大公司的增税以及取消部分税收减免优惠措施。

所有这一切,都在指向一个目标,那就是驱赶美元回流,10年弱式美元已成为过去,另一个10年的强势美元时代正在到来,这是一个大通缩的时代。

 什么是通缩?比如,房地产泡沫破裂,钢材即使大幅降价也没人愿意去买,其他商品大降价也少人问津,这就是通缩的表现。

2、汇率之战即将点燃房地产“火药桶”

先来研究一下国际热钱进入中国套利的模式与流程。

假如在几年前,人民币还在18的低位,一个美国人来到中国,拿出10万美元换成80万人民币,买入一套市值80万的房产。然后经过几年,房价涨了10倍达到800万,这时候美国人在高位把房产卖掉,得到800万人民币。同时,人民币汇率升值到16.4,美国人把800万人民币兑换成125万美元。在这几年时间里,这个美国人10万美元的套利资本在中国转一圈赚了115万美元。而中国市面上多了800万人民币,造成严重通货膨胀。

以上就是美国热钱进来中国套利的模式,而当下,正是美国热钱撤退的时候。美国热钱撤离中国,必将造成两个结果:房地产崩盘及人民币大幅贬值。中国将进入一种“人民币大幅贬值——通货膨胀——经济衰退——人民币继续贬值--通缩”的双螺旋式的贬值过程,类似于索罗斯在《金融炼金术》里所说的“信贷—管制”相互反射的双螺旋俯冲。

在这个过程中,央行的外汇储备很容易遭遇潮水般的挤兑而快速消耗殆尽,无奈之下,只好低价抛售美国国债以应付汇兑,中国改革开放30年积蓄的成果被洗劫一空,美国人欠中国的巨额债务就轻松化解,前文提到的美元“特里芬”两难问题自然迎刃而解。

3、未来57年危机重重

经过前面的分析,我们知道了这么一个逻辑,即:当美国进入财政赤字扩张周期时,世界经济往往会比较繁荣,而且总会有一些国家经济表现特别好,如198590年代初的日本,以及20世纪末至2007年的中国。而当美国进入财政赤字收缩周期时,世界总会出现经济危机,那些原先表现良好的部分国家,在此时会出现特别严重的危机,如80年代头几年的拉美,以及90年代的日本及泰国等东南亚国家。

马克吐温说:历史不会重复,但总会压韵。推古论今,未来10年是美国进入财政赤字收缩的周期,而在这个周期中,刚好与中国始于80年代初的为期30年的体制释放周期及朱格拉周期(2009年—2018年)重合,而周期的重合又必然加强趋势的力量。因此,结合中国经济周期,未来57年必将是危机重重的一段时期,黄金泡沫、中国房地产泡沫、欧洲债务危机、日本债务危机将纷纷被引爆。

这是一个战火纷飞的年代,只是这场战争没有硝烟,但却倍加残酷!

五、黄金泡沫,即将被引爆 

黄金,财富的象征,历朝多少皇帝耗尽一生来寻找的东西,毫无疑问沾满了人类的鲜血。漫长的岁月,黄金只是一个吞噬一切的孔洞,千百年的岁月只是无数个今天的单调重复,华丽的黄金射出的灿烂光芒也掩不住这个不吉利的魔头,在无数恐怖黑暗的地方驰骋搏杀。虽然如今血迹依旧如当年般鲜艳,但却是用人类的鲜血来涂满的。黄金泡沫,将如中国房地产泡沫、欧洲债务危机、日本债务危机一样,纷纷被引爆。唯有美元,是世界危机的强势挺哥。

附:朱格拉周期(2009年—2018年)朱格拉周期理论,是针对资本主义经济中一种为期约10年的周期性波动而提出的理论。1862年法国医生、经济学家克里门特·朱格拉(C Juglar)在《论法国、英国和美国的商业危机以及发生周期》一书中首次提出。提出了市场经济存在着910年的周期波动。这种中等长度的经济周期被后人一般称为“朱格拉周期”,也称“朱格拉”中周期。

朱格拉在研究人口、结婚、出生、死亡等统计时开始注意到经济事物存在着有规则的波动现象。他认为,存在着危机或恐慌并不是一种独立的现象,而是社会经济运动三个阶段中的一个,这三个阶段是繁荣、危机与萧条。三个阶段的反复出现就形成了周期现象。他又指出,危机好像疫病一样,是已发达的工商业中的一种社会现象,在某种程度内这种周期波动是可以被预见或采取某种措施缓和的,但并非可以完全抑制的。他认为,政治、战争、农业欠收以及气候恶化等因素并非周期波动的主要根源,它们只能加重经济恶化的趋势。周期波动是经济自动发生的现象,与人民的行为、储蓄习惯以及他们对可利用的资本与信用的运用方式有直接联系。

朱格拉周期一般从设备投资占GDP的比例看出。对设备投资占GDP的名义上的比例、以及2年后的投资收益先行指数(投资收益指总资本付息前利润率,简单地说就是从企业的收益率减掉有利息负债利息率或金融成本)进行比较,可以看出投资收益的走势预示着设备投资占GDP的比例。


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90


2012年,全球经济危机总爆发,美元大涨,黄金暴跌,中国A股下跌目标1807.90



标签:农产品  更多>>
 
文章不错(1) 复制链接
分享到:
  帖子刷新

楼主更多贴

荐股大赛

实盘直播

讨论园地

首页1末页

荐股 发新帖 刷新 以旧版方式浏览

首页1末页共1页 到

返回论坛首页返回本版首页

论坛上一帖:  

论坛下一帖:  

近期热门话题推荐

荐股人气榜

我要上榜 | 更多>>

小心买坚决卖  
荐股大赛排名:1
总收益率:14160.32%
平均收益率:30.00%
推荐次数:472
成功次数:456
今日访问量:125

股农168  
荐股大赛排名:9
总收益率:6173.18%
平均收益率:21.29%
推荐次数:290
成功次数:239
今日访问量:67

红旗插上三千点  
荐股大赛排名:10
总收益率:73466.47%
平均收益率:20.54%
推荐次数:3576
成功次数:2869
今日访问量:64

金融界>股票论坛>金印组合