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『普通』主题: 民生银行私人银行副总经理李文:发展家族信托仍需先建立家族财富管理法律体系

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财友u747mi77查看TA的论坛文集  查看TA的荐股记录发表日期:2019-10-27 23:21:42

头衔:社区新秀积分:245 关注加为好友 引用 评分 只看该作者



  “真正要谈家族信托,最重要的一点就是我们首先要把基础设施建起来,出台一整套的家族财富管理法律体系。”10月27日,中国民生银行(600016)私人银行事业部副总经理李文在以“全球挑战下的财富管理新机遇”为主题的第二届全球财富管理论坛上如此表示。

  中国民生银行私人银行事业部副总经理李文

  李文认为,财富管理的转型,需要围绕客户需要,真正的帮助客户管理风险,服务不同的客户的层级。比如,对于股权的家族信托怎么来落地。当然,不仅仅是股权,在各个方面包括地产的、股权的还有保险基金信托、艺术品信托的,都有很多尝试。但真正要谈家族信托,最重要的一个内容就是我们首先要把基础设施建起来,出台一整套的家族财富管理法律体系。

  李文表示,通过大量调查研究,发现客户现在最关心的是财富的保护。第二是家族传承。第三是有多少收益。其同时谈到,家族信托能不能直接买保险?这是一个涉及到法律层面的问题。若想要这个方面能有突破,也需要保险机构、信托、银行共同的努力。

  以下是发言实录:

  李文:大家下午好。韩博士说的这个问题,我觉得我们是经常碰到的。但是我在想,我们今天这个话题是私人银行与新型财富管理。我想先说一下,因为我们有个大的概念,我们做财富管理,我觉得现在谈财富管理应该是适当其时,应该是最需要了,因为我们现在是处在一个财富管理的转型期,而且是最关键的转型期。

  如果说我们从2000年开始涉足零售、涉足财富管理到2007年、2008年用了国内高端的财富管理即私人银行,各家银行都成立了私人银行。我觉得在目前这个阶段,是我们最关键的一个阶段。因为我们现在是处在一个转型期,如果看其他国家的发展,像美国为什么它继承了欧洲财富管理的传统?它有非常创新的发展。像高博士谈到的财富管理起源于瑞士但是发展在美国,美国家族办公室发展非常快,这是基于美国的《投资顾问法》,1840年时美国就有《投资顾问法》,早于我们多长时间,我们现在没有关于财富管理的立法。这个是我们特别关注的,刚才主持人的问题,从大的面上来讲这可能是我们最关心的问题,这是美国。

  如果看英国也一样,英国有了《独立理财司法》、《IFA法律》,英国私人财富管理跟银行财富管理是并驾齐驱的,占非常大的市场。中国香港也是发展非常成熟的。最近我们调研中国台湾的财富管理,中国台湾财富管理从2000年转型,因为他们出了《财富管理法》,而且把信托和财富管理机构非常有机结合发展得非常好。目前来看,特别值得我们研究学习的是中国台湾的商业银行也好、家族办公室也好、财富管理的模式是我们非常值得来学习的。

  谈到财富管理的转型,我觉得我们怎么能够成功,我刚刚讲到的是体制和法律体系。再一个我觉得我们真的要做好转型,就是要真正的围绕着我们客户需求。刚才谈到的,一个是我们的现代目前在资管新规以后,我们的财富管理怎么走,虽然我们现在碰到很多、很多问题,这个不用说了。现在我们很多不仅仅是说第三方财富,实际上我是觉得我们刚才起主导作用的商业银行私人银行的业务也一定要转型。我们围绕客户需要,首先是我们怎么样真正的帮助客户管理风险,服务我们的不同的客户的层级,这是第一个。

  第二个,围绕着我们的家族传承。我们50岁的企业家大概占50%的规模,需要做家族传承,因为已经有大量的这样的规模。从规模来讲,可能是几百万的家族企业需要去传承。但是目前来看,我们传承的理念、我们的法律体系还非常的不健全。刚才韩博士谈到的,怎么样从股权角度为我们家族企业去做服务,我是觉得这是一个命题。

  因为我们做家族财富管理,不仅仅是从股权怎么样帮助客户来做一个顶层的设计,做一个资产配置,做一套长期的一整套资产配置方案,股权是其中特别重的内容。为什么?刚才高博士谈到,我们有一个统计,我们目前真正靠什么来创富?70%以上主要是靠股权。地产致富也有,但是我觉得这个命题是我们怎么样来看对于股权的家族信托怎么来落地,我们从2012年开始关注我们民营家族企业,我们有很多的案例。不仅仅是股权,我们在各个方面包括地产的、股权的还有保险基金信托的还有艺术品信托的,我们都有很多尝试。但我们觉得现在真正要谈家族信托,我觉得最重要的一个内容就是我们首先要把我们的基础设施建起来,我们有一整套的家族财富管理法律体系。

  最近我们有很多研究,我们希望通过有了这个突破,我觉得我们的业务才能够真正落地,我也希望通过我们这个全球财富管理论坛发出声音。我觉得做好家族财富管理,不仅仅是监管部门,作为政府部门、企业、个人都需要真正的了解我们的家族传承的一些内涵。我就讲这么多。

  李文:我觉得回答这两个问题,就像我刚刚说的应该从客户需求这一端进行分析。因为我们的客户是分层级的,我们私人客户是1000万以上。比如超高净值客户,我们说是3000万以上,我们家族客户如果用美国标准是1亿美金,不同客户怎么来回答这两个问题。我是觉得现在还要关心客户的需求,像大量调查研究,我们客户现在最关心的是财富的保护,这是放在第一位的,已经成为大家非常关注。

  第二个,家族传承。

  第三个,有多少收益,收益显得是另外一个话题了,怎么样做。刚刚韩博士谈到法律体系建设了,我是觉得我们在推这个业务的时候,我们从中确实觉得对不同的客户这套体系如果没起到作用,我觉得还是挺难的。如果对于一般客户来讲,刚才说财富转型,我们要改变一个方式,我们不能再还是以前光卖产品,这个模式已经过去了,我们肯定是要改变一种方式,包括资产配置也好、包括投资咨询式模式也好,对我们一般客户适应管理方式。

  如果对我们超高净值客户,对我们家族办公室的客户,我们也在探索。我们从2012年开始做民生私人银行的家族办公室,我们是2017年、2018年得到中国家族办公室奖,当然这里有个虚荣,我们也在逐步探讨。对于我们的真正的家族企业,我们应该怎么给他服务。

  我是觉得,我们是从三个方面来做一些服务安排的:

  第一,企业的治理。

  第二,家族的治理。刚才群总谈到家族治理应该怎么来做,我们有很多案例,包括家族投资、家族基金,我们都有一些落地。

  再一个,怎么做长久的财富管理的规划。我觉得这个也是我们要改变我们的理念,因为以前我们的理念是基于银行的信用来给我们的客户提供财富管理,客户的话是闭着眼睛买产品,我觉得这种状态可能是一去不复返了,这种机会越来越少了。我是觉得像当时的美国条款,美国有了相关条款以后,基本上银行的财富管理化了、资产管理化了,可能把更多精力真正服务客户帮助客户管理风险。

  我想我们在整个为客户服务过程中间,确实碰到很多、很多方面的难点。比如我们在给家族在做刚刚说到股权信托的时候,股权信托,如果是上市公司的股权,我们跟证监会怎么去沟通,我们跟交易所怎么沟通,这是一个非常难的问题。当然我们也在积极沟通,我们毕竟也是有落地的这么一个业务。包括税收的问题,包括该交的税减持该交的税肯定是要交的,但是把这个股权放到家族信托以后后续税的安排实际是没有条文的,包括我们的股权的登记,包括韩教授说的,比如用什么样的主体去接这个股权,我觉得这些都是围绕没有一个定略,我们一直在摸索。

  最近我们一直在探讨,保险金信托的话题。我们家族信托能不能直接买保险?这是一个特别大的,我觉得是涉及到法律层面的问题。我们争取,我们也希望监管部门能支持,在这个方面有些突破,这个也需要保险机构、信托、银行共同的努力来做一些安排。

  最后我总结来讲,做家族财富管理这是一个整合的功能,我们说的家族财富管理是一个各种工具的集成,不仅仅是家族信托。实际我们现在用的除了家族信托以外,我们基本上都用到了我们商业银行、我们信托、我们证券公司能用的工具我们都在用。为了服务好我们的家族办公室客户,必须得用这些工具才能真正服务好我们家族企业,这是我们的体会。

  我是觉得只要是我们各方努力,我是觉得这个市场一定会健康的成长,我是特别看好只要是我们家族传承做好了,我们的民营企业经济,我们民营企业的企业健康发展了,我们的财富能够永久传承了,我们的中国经济相信一定会长期发展,中国也能富强起来。

 
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