巴菲特曾经说过,“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。
在投资领域,该不该把鸡蛋放在一个篮子里,不同的人有不同的玩法,《投资生存战争》的作者就不建议资深投资人分散投资,作者是这样说的:“尽管是我的投资我做主,但我还是以自己多年的经验再次告诫你,明智的投资者所选择的可靠保险措施还是前面说过的,把所有鸡蛋都放进一个篮子里,然后死死盯着这个篮子,至于保守的多样化投资,是那些自信不足的投资者和股市新手们的做法。”
道理没错,问题是股票投资与P2P网贷有很大的差异,更何况,对我们这些普通投资人来说,大师们的建议并不适合。投资说到底是根据个人情况来看的,除非大规模金融危机,宏观数据对个人投资影响不大,我们投一支标,结果只有赚或赔两种结果。
P2P的投资方式根本上说,就是基于分散风险的保守主义的玩法。丰利金服认为从平台来说,拿到大单募集资金做大项目,就不是p2p了,大项目的盈利空间肯定大于许多小项目之和,但是,如果某个平台忽然拿到大项目,估计小投资人都不敢放钱了,因为风险太大了。
集中投资这种方式,本质上是和P2P这种金融模式背道而驰的。从平台的角度来说,贸然去啃一块吞不下去的大骨头,最后的结果就是撑死自己,雷了投资人。所以,投资人在选择平台,选择项目的时候,不妨保守一点,看清投资平台的规模。
大平台有大平台的玩法,小平台有小平台的玩法,但本质上都是小额进小额出。牢记,这种投资模式就是给害怕风险的保守投资人设计的。
因此,相比较股市来说,P2P收益远不如短线投资来得快,在假定安全前提下,P2P的优点在于收益稳定,且可以通过投资人的灵活运作,以最小的风险实现货币保值并实现盈利。
分散和多样化投资,不仅仅针对证券投资,对P2P投资来说,也同样适用。有不少人分散投资了30多个网贷平台,到年底结算,发现根本没赚到钱还差点把本金都亏进去了。为什么坚持了“分散投资”,却还是躲不掉风险呢?P2P投资到底怎么分散才能赚钱?
一、与其广撒网式的拼运气,不如选好几个篮子
分散投资讲的是风险控制,绝对不是广撒网的拼运气。如果过于分散,增加了考察的难度,以及后续的监控难度;如果分散的平台太多,根本没精力去追踪每个平台的消息和最新动向,甚至有些平台的登陆密码都忘记了。
不仅如此,还有不少人表面上看起来是投资了多家P2P平台,但具体资产的投向都是一个方向,一旦这个区域或者行业发生系统性风险或者整体危机时,那么这样的“分散投资”,其实是个伪命题,并没有真正有效降低投资的风险。
所以,并不能因为分散多家平台就降低筛选标准。如果你没有足够的时间和精力,那不如从管理团队背景、获得风险投资认可程度、技术实力、风控水平等方面去认真考察,精选一家或者少数几家平台来进行投资,并且还需要对投资平台的发展进行长期的追踪和监控。
二、P2P小额贷款,风险可多维度分散
1、地域、行业上分散投资
将资金分散到不同的贷款标的,也就是选择不同的资产投向,其中特别要注意投向的地区和贷款企业所属的行业。
P2P平台上的项目以小企业贷款居多,而且大多正规的平台都会公布贷款项目的详细信息,这就需要大家在投资之前进行仔细考察,选择不同地域、行业的企业贷款项目进行投资,避免区域以及行业性的系统性风险发生。
2、利率上分散投资
大多的P2P平台上的贷款项目都是进行风险定价的,即收益越高,风险越高。反之,稳健的产品往往收益较低。所以为了在追求一定收益的同时,降低风险,必须在不同利率区间的贷款标的中进行分散投资。一般来说,高收益的占比20%左右,中等收益的占60%左右,低息平台占20%左右算是比较合理的布局。
3、时间上分散投资
时间上的分散主要注意两方面:一是选择不同期限的贷款项目进行投资;二是投资时间要错开。P2P平台都会发布不同期限的借款标的,短期标资金回笼速度快,长期标收益较高。大家可以根据自身实际情况进行长短期的配置。
此外,时间上的分散还可以将资金分成多份,第一天投一部分,过十几天投资第二份,接着再投第三份资金,这样循环下去,待还款期限到后,投资者就可以陆陆续续拿回好几笔资金。一旦平台不幸出现风险,采用这种方法的投资者可能已经有一些投资到期并顺利提出本息,避免了大量资金停在平台上无法提出的困境。