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『普通』主题: 周恒信:盈利从改变自己习性开始!

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财友exy89640查看TA的论坛文集发表日期:2017-12-11 16:04:43

头衔:中级用户积分:80 关注加为好友 引用 评分 只看该作者



周恒信:盈利从改变自己习性开始!



 ——重视交易过程——



另一种超脱于交易结果的方法就是重视交易过程。将交易视作你擅长的一个游戏。交易就是在市场应用这一过程。当然,在你真正开始这一过程之前,你必须确认它能够获得成功。



你必须相信,如果你遵循这一过程,你就很有可能赚钱。但是要将注意力放在交易的过程而不是赚钱本身。只有这样,你才能自信地执行每一次交易。你的注意力集中在交易过程中,而你的信念也在其中得以体现。交易过程,而不是任何结果将成为最重要的。



现在,信念不是确定的:它仅仅是信念。正如可能性仅仅是有可能:我们不能对此打包票。然而不幸的是,在交易和投资中,可能性无处不在。没有什么是确定的。你必须接受游戏的结果,要么你就退出游戏。



太过注重任何一次的交易结果,可能会为交易带来灾难性的后果。譬如说,如果一个交易者非常注重一次交易的结果,他可能不能进行交易。他可能会在一个不断损失的交易中加码,试图扭亏为盈。他可能会过早或过晚离开市场,以致于不能获得足够的利润,或是看者原来的利润一点点被吞噬。他的头寸可能太大,可能太小。由于太过注重交易结果,他在交易过程中,往往掺杂了自己的性格、希望和害怕等心理因素,干扰了整个交易。



——界限分明——



在我们自己和我们的交易之间,必须存在一条分明的界限。我们不是交易本身,我们只是在进行交易。



在现在和过去的交易之间,我们也必须有一条分明的界限。昨天的交易与今天的交易毫无关系。绝对没有!将昨天的交易和今天的交易混为一谈,只会令自己更加迷惑。



一条好的界限十分重要。它使我们知道一件事情在哪开始,另一件事情在哪结束。界限划出了范围。但界限不是一堵防护墙,它不会因为一次交易而出现,也不会因为一次交易而成型。



防护墙将我们与外界完全隔离,不许我们接收任何相关的信息。当然,很多时候,当情况变得非常糟糕,产生令人痛苦和灾难性的后果时,我们需要一堵防护墙。但首先,我们必须睿智地分辨,我们到底能从中学习到什么。



很多时候,我们希望自己与某人、某次经历,甚至一次交易融为一体。很多时候当你在交易时,你可能根本不需要界限。然而大多时候,如果你与交易融为一体,你的视野就会变得狭隘,并丧失自我观点。你将过分地关注结果。






——感官角度的审视——



“在现实生活中,大多数的思考都发生在感官领域:我们怎样去看待事物。”


——爱德华.德波诺



超脱于交易结果的其中一个方法就是培养一个独特的感官角度。如果我不进行交易,我会怎么想呢?如果我是他或她,我会如何交易呢?如果我只是一个旁观者,我又当如何呢?摆脱自我的局限,从不同的角度重新审视交易。



在人与人和人与交易的关系中,我们可以采取三个不同的感官角度。它们分别是自己,他人和中立的旁观者。



在从不同的角度观察的时候,记住,你自己和你将扮演的角色之间,可能存在一点点的冲突。试试在你的脑海中过一遍,然后再进入一个中立的旁观者的角色,在你和他之间找到平衡点。然后进入他人的角色,从他的角度看问题。再回到旁观者的角度,最后通过你来审视整个交易。但要注意的是,你必须在很大程度上理解整个环境状况。



当我们处于自己的角度,我们将蒙蔽自己的眼睛。这就出现了偏见的问题。但我们偏偏可能就是缺乏感官。



当我们站在旁观者的角度,我们的思维会更加自由。我们可以从更多的角度思考,但我们可能失去活力。



当我们从他人的角度审视整个环境状况,我们会更投入,会对情况有更深入的理解。但我们可能发现自己的角色微不足道,甚至没有考虑到自身的需要。



尝试着从不同的视角观察自己的交易。试着在交易室中多放两张凳子,将其中一张看作指导者,另一张作为中立的旁观者。坐在不同的凳子上,发挥你的想象,从他们各自的角度审视交易。相信这将对你深入审视交易,超脱交易结果,有很大的帮助。



——摆脱作祟的自尊——



“在生命中众多的陷阱中,自我轻视是最致命的,也是最难克服的;因为它是由我们自己造成的,并随着时间的流逝而累积,‘没有用的——我就是不行。’”——莫铭维(MaxwellMaltz)



在交易中,自我无处容身。不安的自我将与你如影随形,交易也不例外。你不能利用交易来证明你的价值或能力。这只会将你的交易和自尊带进又一次的低谷。



如果你的自我阻碍了交易的进行,你必须建立自己的自尊心。其中一个方法就是自我评估。注意你所做的正确的事,即使非常琐碎,也应对此有所认同。列出你的成果和成就,每天问一下自己:“今天我做了那些可以值得骄傲的事?”问问自己,“我应该如何不断改进呢?”



——焦虑疗方——



焦虑是一种超前的情绪,它总是告诉你,你还必须为你的将来做出种种准备。问问自己,“我能为此准备些什么呢?”并且尽力而为。然后,想象自己担心的事情已经结束,你正走进成功的未来。



但大多数人却背道而驰。他们往往在一件事情还没有得到完满结束的时候,就已经开始想象和感受可能的失败。你是否试过当你发现入市信号,却在想象自己在被迫止损时的悲痛心情?不要这样。想象这个交易会向着信号告诉你的方向发展。



也许有人会问:“如果我想象自己在一个交易中赚钱,但当我损失时,我会很难过的。”但是,你是否希望在交易前后都感到难过呢?



超然,超然,超然!交易不是一切,有许多比交易更有意义的事情。珍重自己。注意交易的长期过程,享受过程,游戏其间,划分界限,从不同的角度审视交易,当然,还应合理地想象自己的成功。



——接受损失——



“赢利还是损失,对我来说并不重要。”——奥培梯特(BernardOppetit)



损失并不意味着你就是一个失败者。这一点是非常重要的,必须反复强调。事实上,损失反而能使你不至于成为一个失败者。



成功的交易者将损失视为交易过程的一个简简单单的部分。正因为损失是交易不可分割的一部分,你必须愿意接受这样的事实:造成损失的交易在所难免。赢利和损失就像是白天和黑夜,雨露和阳光,夏和冬,春和秋。在交易中,赢利和损失都是自然而然的。只有诚心地接受必要的损失,你才能在交易的大潮中游刃有余。



1.生意经



现在,我们将交易当作是做生意。如果你打算开一家杂货店,你就不得不去购买食物。你不能说,“哦,我希望这个星期再也不需要买更多的食品了。”同样,你如果交易,你就不能说,“哦,我希望这个星期再也不损失了。”



生意人会雇佣一些人为他工作,这就是这个生意的成本开支。一般说来,生意人并不将员工工资单视为净损失,而是认为它可以为将来带来利润。一个成功的交易者也是这样看待损失的。他花出损失,赚回利润。



2.位尽其职



许多人认为,他们作为交易者就是选择了仅仅做赢利的交易。正因为这是不可能的,这样看待交易就是很愚蠢的,注定了你失败的结果。你不能固守标准。对辅导专家来说,他们的职责不是去确定谁将成为赢家还是输家,而是去认知信号,并根据信号的指示行动。



当然,并不是说交易与赢利不相关,交易的最终目的就是为了赢利。但是交易赢利所表现出来的赢利是一条缓慢增长的资产曲线。



3.赢家



交易同样与赢家息息相关。赢家期望赢利,而输家则期望损失。即使你愿意承担损失,你也期望可以赢利。



作为一个交易者,你希望将自己看成是一个赢家。那就做一些赢家所做的事情吧:赢家接受损失。



“赢家和输家都是固执的,但是只有赢家才愿意承认这一点。”——约翰.伍得



交易有输有赢。一心想赢,你就会将损失视为这场游戏中并不重要而是十分自然的一部分。即使当你正在遭受损失,你也可以是一个赢家。个人的损失和低潮时有发生。这个事实是毋庸置疑的。



如果你不喜欢这个事实,你可以选择退出游戏。如果你抗拒任何损失,你将无法进行交易。你只会在自己和方法之间徘徊不定,只会对自己失望。如果你真的不想损失,那么就干脆将自己的钱放进银行赚取利息,那是最安全的投资工具。如果你不愿意损失,你可能不能真正地进行交易。这是一个通病。



接受损失(二)



1.增长的损失



非常讽刺的是,交易者一方面苦苦避免经常性的损失,但另一方面,却不得不以损失收场,而且往往损失很严重。一些交易者在关键的时刻错失良机,而一些人则迟迟不肯入市,一定要找到一个确定的信号,而当他进入的时候,交易的行情也即将结束了。一些人损失,是由于他们拒绝承认自己处在一个损失的地位。而当处于损失地位时,一些人会避免接受损失,却只会一天天看着损失变大。只有当继续持有损失所带来的痛苦比退出交易的痛苦还要大时,他们才会退市。



很明显,你越快接受一个损失,你给自己财力和心理所带来的损伤就越小。损失的交易就好像是要洗的碗碟,你无论如何迟早都会处理它们,你还不如早点就进行。一旦退出交易,你就会从中解放出来,可以寻找新的机会。而你也不必继续忍受自我折磨。



希望不承受任何损失也是导致交易损失的一个重要因素。情况越糟,你可能会投入越多的钱,在这种不确定性下,你可能会承受更大的风险。



2.斩损留盈



这是交易中一个简单的原则,人所共知。资者要审慎地抛掉亏损的或价格和价值持续下降的股票,同时应该持有基本情况良好、有迹象显示能产生丰厚收益的股票。但是,许多交易者不能做到这一点。因为当遭受损失的时候,他们不希望承认他们正在损失,他们害怕损失,希望它能早早远去。



而当他们盈利的时候,他们害怕自己将可能丧失手中的利润。他们不是预期股价可能继续攀升,而是在仅仅赚到一点钱的时候,就匆忙退市,而错失更多的丰厚利润。



一方面,他们满怀希望持股待涨,而另一方面,他们有因为恐惧而匆忙退市。这样看来,我们虽然深谙盈利之道,但往往背道而驰。我们必须接受损失,而只让它短暂停留。我们必须不断战胜别人,战胜自己,直到终点。



3.抗拒损失



抗拒损失时有发生,但那些能够从容接受损失为交易一部分的交易者却无此担忧。我们所说的是对损失的抗拒。你不希望遭受损失,但损失却又完全不可避免。



对损失的抗拒部分是因为交易者过于重视个人的交易。单个交易在一系列的交易中,损失显得微不足道,完全不必好象生离死别。每一个交易本身在统计数据来说,是无足轻重的。



对损失的抗拒部分是因为你总想着自己必须是对的。你尝试解除对损失的抗拒,以证明自己是对的。你一旦认识到自己并不是万事通,你就给自己卸下了一个巨大的包袱。记着,你的工作不是去认知,因此你为何一定要是对的呢?



对损失的抗拒部分是因为你将自己的自尊与一个交易紧密地联系在一起了。你试图避免损失,以显示自己的意见是正确的。即使当你接受损失的时候,也要尊重你自己。



对损失的抗拒部分还是由于我们重视的是风险的可能性,而不是风险发生概率。记着概率比可能性更加强大有用。你可能对风险的可能性做好了准备,但你注重的是可能发生的事情。你希望将注意力可以紧随交易,朝着你希望的方向前行。当你只窥见你的风险,你就开始添油加醋的想象,而很有可能会导致交易变得难以进行。



对损失的部分抗拒是因为我们总认为自己资金有限。当然,你的经济资源是有限的,但是你在理财上却有无限的可能性。要从积极的方面考虑问题。只要你转变自己的想法,你就可以克服对损失的抗拒。



控制风险(二)



1.兴奋?恐惧?



肾上腺素在为我们创造兴奋的同时,也为我们带来了恐惧的感觉。交易初始,如果你感到肾上腺素活动激烈,是否就预示着可能会发生一些好事,或者相反,是坏事呢?



然而,你的兴奋或者恐惧的感觉来自于你自己的想象。当然,如果你根据自我喜好确定了某一概率,那么你就有可能遭受损失,但同时也有可能赢得利润。对那些敢于承受风险的投资者以及风险经理来说,正是这种处于较小的风险和较大的收益之间的不确定性,才给他们带来了无限的趣味。



2.控制



恐惧可能会刺激某种行为。恐惧导致了惊恐综合症。精确的判断和经验告诉你在何时做何事。你并不因为自己的情绪而将其置之一旁。你在选择中不断锻炼自己。一个成功的交易者敢于承担风险,但他还懂得控制风险。控制风险是一种个人技能,它是任何冒险行为中的一个极为重要的部分。对大多投资者来说,控制风险的重要性显而易见。



成功的交易者不会为了一时的刺激而奋身一博。在寻求刺激和盈利之间,他们有明确的界线。其他各种形式的追求刺激,同样也会出现这种界线。



“寻求刺激,可以帮助和加强发展,但也可以阻碍发展,这两者之间的区别与探测和暴力间的区别如出一辙。”——麦克尔J.阿普特



我们都有一个承受风险的区域,在这个区域中,我们可以发挥出自己的最佳状态。无论我们超过这一区域过度地承担风险或是较少地冒险,我们都不会有太大的问题。米哈伊.奇克岑特米哈伊(MihalyCsikszentmihalyi)称之为“心流”。



心流是一种心灵的状态,处于这种状态的人完全沉浸在某中活动中,感觉自己似乎与之一起漂流,而无视于其他事物存在的状态。这种经验本身带来莫大的喜悦。在心流经验中,个人会面临一系列的挑战,但是这些挑战从不超越人们的知识和技能,即使挑战可能还会引起人们普遍的关注和即时的回馈。



网球运动可以很好地说明这一点。当与一个高出你好几倍的高手较量时,就会激发出你的状态,令你感到自己在比赛中技高一筹,而不是自惭形秽。



3.个人差异



一些人面对风险精神百倍,而一些人则会畏缩不前。这就是我们存在的个人差异。在需求、经历以及对刺激的反应上,我们都有所不同。但最重要的目的就是可以在追逐风险和厌恶风险的情绪中找到平衡,这样,我们才能在交易中,以最佳的姿态保护我们的交易资金,并使其得以增长。



“我认为那些伟大的交易者一定要对自己有一个稳定的心态,但不要过于稳定。因为人必须要有一定的本领对抗风险。你必须有良好的心理,才能成为交易者;必须有承受风险、获得勇气的能力,以及心理上的稳定。”——PatArbor



如果你倾向于超额交易或过度承担风险,你必须时刻留意你的安全框架。你必须建立一个交易指南,以保护自己。你必须警惕自己过度承担风险,并且在发现自己过度时及时抽身。



如果你倾向于回避风险,你必须扩充你的安全框架。你必须为自己的交易缓慢地增加风险,以便你在情感上能够接受。减少你的交易头寸,并且改用稳定性较好的交易工具。当一切都很顺利的时候,再缓慢增加头寸和改用变动较大的工具。



记住,交易应该是有趣的,但交易也是可以盈利的。交易不足或过量都不能加强你的资产曲线。为交易寻找一个方法,使你可以在心流的状态下交易,并且获取利润。






——概率思维——



“这个世界上最大的困扰,并不是因为世界是动荡还是稳定合理。我们最普遍的困扰是,世界接近了合理,但距合理还有一段距离。生活是不合逻辑的,但他们又为逻辑学家布下了种种陷阱。它似乎比自身更精确,更有规律。生活的规矩显而易见,但其隐讳却深藏其中,而生活的动荡在于遥遥等待。”——G.K.切斯特顿(G.K.Chesterton)



生活的动荡就在遥遥等待之中。我们仍然必须用概率思维。为什么?因为我们的世界到处充满概率。



——生活所有——



我们可以从更远的眼光来审视。我们应该运用心理学的知识,可以借用占卜术,还可以祈祷神灵。而事实上,确实有人这么做。我们大都要么将交易归结于自己的命运、神灵庇护,要么归结于概率。专业的投资者偏爱概率,即使概率有时并不正确。周期时有发生,系统间或生效,基本分析虽然指示了价格,但也不是万试万灵。



放松心情。如果真的万试万灵,游戏就会无法进行了。这就是为什么运用内部信息进行交易是违法的了。虽然不是全部,但是大多内部信息都有预测走势的功用。但是现在,就连是否犯罪也非十分确定的了。



那我们可以做些什么呢?接受我们拥有的一切。用概率的思维,并据此采取行动。时时刻刻注意概率,甚至感激概率。毕竟,概率就意味着可能。



“对我们来说,可能性就是生活最好的指南。”——巴特勒主教(BishopButler)



成功的交易者从概率角度思考问题。他们将自己与概率息息相关。他们交易概率:很小的可能性、可能的,以及较高的可能性。比起很小的可能性,他们更愿意在可能性高的交易上冒险。这就是他们如何管理资金或掌握头寸的。



——科学强化概率——



利用现代化的计算机,我们可以科学的强化概率。神经网络、基因运算、流动编辑:我们利用电脑,使得我们的工作超越个人能力的局限。我们获得了什么呢?双倍的舒心。而我们真正获得了什么呢?更多可能发生的概率——但并不总是如此。生活的动荡就在遥遥等待中。



我们不能编辑未来的数据,因为我们没有数据。但是我们可以将过去的数据编辑进电脑,并以此预测未来。但过去不是未来。生活的动荡就在遥遥等待中。



我们需要承认自己以及自己技能的底线。我们必须坦然面对各种预测和解释。我们随势而动,坚信现在的走势将持续一段时期。



——自我怀疑和自我尊重——



有些人认为自己生来就不是交易的料,认为自己交易注定是要失败的。这些人随系统交易,但只发现当他们开始交易的时候,系统就以前所未有的方式失效了。暂且不考虑系统的滞后性,那个交易者又当如何解释这个现象呢?



有很多交易者多认为交易的失败都来自于自身不幸的命运。如果他们进行了某个交易,或是运用了某种方法进行交易,它们一定是与交易者背道而驰的。对他们来说,情况总是,而且将一直是这样。



这些交易者不仅非常消极的看待自己,他们还抛弃了种种的概率。因为每当他们采用某种不败的交易方法,这种方法就会以失败告终,而且总是如此,怎么会这样?如果他们在底部卖出,在顶部买进,又会如何?这正是概率思维的作用。



——概率解除你的烦忧——



概率的思维使得交易者解除各种烦忧。如果你确定某个交易额者有多大的概率赚钱,你必然将跟随他的行动,及时地入市。你为什么不这样做呢,毕竟你还有一定的概率能够赢钱。



另一方面,如果你知道某个交易只是有可能盈利,那么你就会设置一个保护性止损。因为它只是有可能盈利,你就得留意其他的各种可能,否则它将转变为一个亏损的交易。因此,你必须保护自己。



概率使得你能够保持心境的平和。概率的思维与确定的思维截然不同。要记住,在交易中,没有什么是确定的。通过概率的思维,你就可以在纷繁复杂的指标和信息中审时度势,辨认真伪,而不必依赖于占卜来告知你未来的动向。



——在交易中,来不得半点自欺欺人——



在交易中,概率的思维使得你的自负无容身之处。因为任何决策都建立在一定的概率基础之上,无论你输赢与否,都不是最重要的。因为你将注意力放在研究概率之上,你就会更多的考虑市场的情况,而不是自身的喜好。一旦你从自身的角度审视市场,麻烦就出现了。首先,你扭曲了自己的眼光。有些东西虽然近在咫尺,但你确视而无睹。第二,你扭曲了自己的价值。你太看重自己的交易。但当交易变得过分重要时,就会产生各种各样的曲解和错误判断。你进行交易已经不再是为了赚钱,而是要证明自己的价值。



概率给你力量。概率就如一把利剑,助你披荆斩棘,摆脱运气的摆布。毕竟,运气不能长久。你必须为自己创造运气。运用概率指导你的分析、交易和感觉,将是不错的方法。






——从容面对不确定性——



“再睿智的人,也不会放弃确定性,而追求不确定性。”——萨缪尔.强生(SamuelJohnson)



但此事不由人。这个时刻,我们应该离开货币市场以及债券市场,我们已经从确定性转向不确定性了。对一些人来说,这个位置并不舒适,另一些人则认为身处此地极不明智。



不可知中的良机



“除了不可预测性外,没有什么是确定的了。”



成功的交易者意识到,在不可知中,仍有获利的良机。他们清楚,任何交易的未来结果都是不可预测的。对于只有事件发生的概率,他们愿意接受。



对这些交易者来说,概率已经足够了。当他们谨慎的考虑是否应进行一项交易时,即使形势不利,他们仍欢迎不确定性,并坦然面对。他们总是利用止损命令来控制风险。他们尽量限制风险,因为他们知道自己对此一无所知。



 
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