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 『普通』主题: 水泥协会王晓亮:预计2017年水泥需求增速持平或负增长

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huannayugong查看TA的论坛文集发表日期:2016-10-28 18:17:16

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  王晓亮:感谢中国煤炭资源网的邀请,今天很高兴和在座各位一起探讨中国水泥行业的发展情况。今天和大家分享的内容主要有三个部分,首先简单介绍水泥行业的发展背景与概况。二是今年到三季度为止水泥行业基本运行情况。最后是对水泥行业未来发展趋势做个展望。
    经过过去十几年的快速发展,目前水泥行业总产量占到全球60%。随着中国经济结构调整,固定资产投资和房地产投资不断下滑,水泥需求在2014年达到峰值,接近25亿吨,2015年水泥行业出现首次5%的负增长。实际上,与其他发达国家相比较,我国人均产量以及人均消费量早就已经达到了一吨左右,一些特殊因素影响,我们人均消费量更高一些,达到1.8吨。但是人均累计消费量是在2015年达到21吨,跟其他发达国家相比较,基本上是非常吻合的。
    水泥行业产能过剩在30%左右,2015年行业产能利用率降到67%,今年会有一定回升,我们测算预计接近70%。在下游需求增速放缓同时,新增产能并没有完全被遏制,是造成行业产能过剩加剧的原因之一,从2009年开始国家提出停止新建,但在前几年新增产能每年还有5-10%快速增长,导致了水泥行业产能利用率逐年下降。过去几年产能利用率和行业的利润相关性非常高,产能利用率75%-80%,行业利润总额都在600亿-800亿的水平,最高峰2011年行业利润总额是一千个亿。从不同区域看,产能过剩程度有一定差异,华北和东北地区过剩比较严重,基本上富裕产能都是在50%左右,经济基础相对好的地区,产能利用率还能维持在一个正常水平,华南也就是我们所说的广东、广西,产能利用率一直保持在80%或者75%以上水平,华东虽然不及华南,但也基本上在70%左右,这是行业整体过剩的情况。
    下面介绍一下前三季度行业运行情况。在国家稳增长政策实施下,水泥需求呈现弱复苏,今年前三季度累计水泥产量17.7亿吨,同比增长是2.6%,全年总量预计在24亿吨。今年看下来,需求增长热点区域主要围绕在京津冀、珠三角和长三角,还有西南的云南、贵州和西藏,京津冀比较高一些,9%-10%的水平;东北和西北的陕西仍处负增长的状态,和区域经济发展有直接关系。
    今年受多重因素推动,水泥价格有所上调。去年底到今年一季度都是低点,直到今年4、5月份才有回升,截至9月底我们把它称之为价格恢复性上调完成,何为恢复性上调,就是企业到了9月份提上的价格才够他们达到有盈利,在之前基本上大部分企业处在盈亏平衡点,甚至有40%的企业就是处于亏损状态。刚刚讲今年需求是弱复苏,并非强复苏,全年需求在2%左右增长,推动价格持续上涨的主要原因是煤价、运价大幅上涨,个别省份因大气污染防治被强制限产,以及企业开展行业自律,才使盈利状况得到好转。前九个月,预计行业利润有240亿左右,去年全年是330亿,今年全年我们预计可以达到400-500亿。
    
    未来行业发展涉及到跟煤炭相关的,说一些个人的看法,不见得对,就是做一些参考和分享。工信部发布的建材工业发展规划报告中提到,到2020年水泥熟料需求将会降到12亿吨,年均下降2%,实际上与现在的13亿吨差别不是很大,我们也认为熟料需求未来三五年内能够维持在12-13亿吨。煤炭在针对水泥行业研究时,关注熟料产量和需求量更重要一些,因为生产过程中主要是熟料环节使用煤炭,而不是生产水泥的环节。水泥行业在供给侧改革路径中有一项是修订水泥产品标准,未来如果低端水泥取消,在提高产品等级过程中熟料的使用量是增加的,我们测算可以提高1.2-2.3亿吨。不要再寄希望于水泥需求增长,然后加大生产来拉动煤炭消费,可能性很小,能够保持稳定就已经非常不错。
    水泥需求结构主要是基建、房地产和农村三大块,其中房地产是影响需求增速变化的主要变量,农村市场需求相对稳定,受经济周期影响不大。我们预计,2017年水泥需求增速是持平或者说还会有一点负增长,虽然又回到负增长,但是负的比例不会很大。十三五期间国家还是以稳增长为主,在基建作为支撑的基础上,行业需求总量还是能保持在20亿吨以上,所以需求不太可能出现骤降或是腰斩,三年内年需求量预计在22亿吨-24亿吨。长远来看,随着国内基础设施逐渐完善,人均消费量回到一千公斤左右水平也属正常。
    水泥行业十三五期间主要任务也是去产能和提升行业集中度。到2020年,前十大企业熟料产能集中度的目标将提升到60%-70%,水泥市场占有率提高到50%以上;各区域前2-4家集中度目标是达到70%,如果能够顺利完成,基本上可以对市场有较好的控制力。
    今天跟大家交流的主要是对行业的一些基本看法,可能还有一些不足的地方,最后再次感谢中国煤炭资源网提供这次机会,谢谢!
 
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