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全球近100年投资理财产品收益率

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发表日期:2016-07-14 17:27:56.0

作者: [财友31474zji]注册时间:2016-07-14 09:00:43

『 原创 』

在全球金融资本市场上,证券、股权、黄金、信托、房地产(中国、美国)等,各种投资理财产品各不相同,同一理财产品,其具体的投资收益率也常有波动,时赚时亏。人们不禁要问:这些看似完全随机的收益率数字之间,究竟有没有看不见的分布规律呢?人类金融历史上,究竟有没有一个神秘的收益率水平线存在?

   针对这个金融数学的猜想,上海五色土理财查阅了近百年来全球投资理财收益率相关资料,参考数据如下。

1. 美国标准普尔500指数:50年间平均每年增长率6.4%

1965年美国标准普尔平均指数为92点,201671日达到2098点,累计增长22.8倍,年递增6.4%

美国道琼斯指数:17年间平均每年上涨2.9%199953日,道琼斯工业平均指数11000点;20167117929点。

2. 国际现货黄金价格:44年累计增长16倍,平均年上涨6.5%

1971年,美元与黄金脱钩,19722月,黄金价格上涨到1盎司黄金75美元,20166月,国际现货黄金为1盎司黄金1265美元。

3.上证综合指数:15年间 年递增率1.8%

2001614日,上证综指收于2245点,201671日,上证综指收于2932点。

4.中国住房房价:13年间累计上涨2.94倍,平均年递增率8.6% 主要是一二线城市推动的
国家统计局公布的数据:全国住宅商品房平均销售价格,2001年为2017/平方米,2014年为5933/平方米。同期,上海二手房价格指数从1000增长到2895点,年递增率8.5%2014年之后,三线以下大多数的城市,房价出现负增长。

5.美国房价指数:25年间累计上涨2.33倍,平均年上涨率3.4%

美国联邦住房金融局Federal Housing Finance Agency统计数据:美国全国住宅1991年的房价基准水平100点,20164月份为233.8点,年递增率3.4%左右。同期,25年间,美国加州住宅房价累计上涨2.4倍,年递增3.7%;美国纽约州房价累计上涨2.17倍,年递增率3.28%左右。

6.美国房地产抵押贷款REITs指数:44年间,平均年化收益率为4.89%
根据美国全国不动产投资信托协会(NAREIT)的统计,1971美国抵押贷款指数为基数100点,2015年指数为818点,44年间,FTSE NAREIT Mortgage(房地产抵押贷款)REITs指数年化增幅为4.89%左右。

7.英国、美国股票收益率:100年平均收益率10.3%10.2%

《投资收益百年史》数据表明,1900--2000年,美国股票平均收益率10.3%,英国股票平均收益率10.2%

8.中国信托产品:13年间,年收益率平均8%20164月起,下降至约6.9%

2003年,中国出现第一个信托理财产品,至2016年,13年间,集合信托产品平均年收益率在6-9%之间。

9.五色土理财(上海广州北京南京):13年间,年收益率平均9%20164月起,下降为8%

20032016年,13年间,五色土不动产抵押理财收益率一般为7-10%之间。

10500强企业整体净资产收益率(ROE

2015年中国500强平均净资产回报率为10.5%,世界500强平均净资产回报率为11.01%左右。

 

总结:

       通过对以上统计数据,在排除恶性通胀的情况下,投资理财平均回报率,从长期看,上限不会超过10%的水平线。任何天才只要作出投资的次数足够多,平均值会向10%以下回归。

       巴菲特的回报率超过上限,只能是一个例外。但巴菲特在《财富》杂志撰文《通货膨胀是如何欺骗股票投资者的》,美国公司净资产回报率长期不超过12%的水平线,即使是在通胀的年份里,也没有任何迹象表明该数字能大幅超越这个水平。

 

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