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交易法则之鳄鱼法则——华尔街交易大师的法宝!

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发表日期:2015-05-20 17:27:44.0

作者: [神无主]注册时间:2015-01-14 10:21:07

『 普通 』

01 从鳄鱼的捕食习性上,参悟出来的哲理

什么是鳄鱼法则

鳄鱼法则,是投资界中一个有用而简单的交易法则之一,也叫鳄鱼效应,原意是:假定一只鳄鱼咬住你的脚,如果你用手去试图挣脱你的脚,鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎,就被咬住得越多。所以,万一鳄鱼咬住你的脚,你唯一的机会就是牺牲一只脚。

引申到投资市场上,鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。

交易法则之鳄鱼法则——华尔街交易大师的法宝!

鳄鱼法则最关键的是两点,一点是鳄鱼的耐心、顽强和凶残,第二点就是人类的侥幸心理。

我们先说说鳄鱼的耐心、顽强和凶残,鳄鱼这种动物和狮子老虎的捕食方式不同,狮子老虎喜欢搞突袭真的打不过就跑,鳄鱼只要咬住猎物就算猎物在怎么挣扎鳄鱼也不会松口直到把猎物屈服,也正是由于鳄鱼的这种顽强意志,猎物一旦到了它的嘴里基本不可能在跑了。

再说说人类的侥幸心理(或者说任何鳄鱼猎物的侥幸心理),任何猎物包含人类都不会愿意做别人的美餐,因此当猎物被鳄鱼咬住后,都会千方面计的挣扎逃跑,可是你越是挣扎可能被鳄鱼咬住的地方就越多,你逃脱的希望就越渺茫。

有关鳄鱼法则的交易警言

交易法则之鳄鱼法则——华尔街交易大师的法宝!

金融巨鳄,乔治·索罗斯:错误并不可耻,可耻的是错误已经显而易见了却还不去修正!

奥姆威尔·格林绍:我们不一定知道正确的道路是什么,但一定不要在错误的道路上走得太远。

交易大亨,威廉·欧奈尔:放手让亏损持续扩大,这几乎是所有投资人可能犯下的最大亏损!

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世界的股神,沃伦·巴菲特:恐惧和贪婪这两种传染性极强的灾难的偶然爆发会永远在投资界出现。我们永远无法预测任何一种灾难的降临或离开,我们的目标应该是适当的:我们只是要在别人贪婪时恐惧,而在别人恐惧时贪婪。

大师中的大师,杰西·利弗莫尔:不管是在什么时候,我都有耐心等待市场到达我称为“关键点”的那个位置,只有到了这个时候,我才开始进场交易。

02 懂得舍弃,及时回头!

鳄鱼法则,是投资界中的制胜法宝,所有世界上成功投资大师在进入市场之前,都在反复训练对这一原则的理解程度。

鳄鱼法则源自于鳄鱼的吞噬方式:猎物愈试图挣扎,鳄鱼的收获愈多。假定一只鳄鱼咬住你的脚,它咬着你的脚并等待你挣扎。如果你用手臂试图挣脱你的脚,则它的嘴巴便同时咬你的脚与手臂。你愈挣扎,就越陷越深。所以,万一被鳄鱼咬住了你的脚,务必记住:你唯一生存的机会便是牺牲一只脚!

若以市场的语言表达,这项原则的正确理解就是:当你知道自己犯错误时,立即了结出场!不可再找借口、期待、理由或采取其他任何动作,赶紧离场!

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其实,无论是股市、汇市、还是黄金市场,其交易技巧在这一点上都是相似的。在投资市场上生存,有时需要耐心,有时需要信心,但耐心、信心不代表侥幸,不懂得止损的投资者,不就是输在侥幸心理上吗?

麦肯锡资深咨询顾问奥姆威尔·格林绍曾经说过:“我们不一定知道正确的道路是什么,但一定不要在错误的道路上走得太远。”这就是对鳄鱼法则的经典概括。

因此,在投资市场中,当你发现自己的交易背离了市场的方向,必须立即止损,不得有任何延误,不得存有任何侥幸。即当你知道自己犯错时,立即了结出场!不可再找借口、期待、祷告或采取其他任何动作,赶紧离场,不可试图调整头寸、避险或其他无谓的措施,赶紧认赔出场!

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03 宁丢一只脚,保住一条命!

投资市场的波动性和不可预测性是最根本的特征,也是交易中风险产生的原因,这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性,所有的分析预测仅仅是一种可能性,根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的,不确定的行为必须得有措施来控制其风险的扩大,因此产生了止损。

止损是人类在交易过程中自然产生的,并非刻意制作,是投资者保护自己的一种本能反应,市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式,但止损却是保障他们获取成功的共同特征。

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世界投资大师索罗斯说过,投资本身没有风险,失控的投资才有风险。学会止损,千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位的,盈利是第二位的,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。

需要止损的原因有两个方面

第一:是主观的决策错误。进入股市的每一位投资者都必须承认自己随时可能会犯错误,这是一条十分重要的理念。当遇到失败概率变为现实,或者规律失效,这时就有必要挥刀止损了。

第二:是客观的情况变化,例如公司或行业的基本面发生意料之外的突发利好或利空,宏观政策重大变动,战争、政变或恐怖事件,地震、洪水等自然灾害,做庄机构资金链断裂或操盘手被抓,等等。

明白止损的意义固然重要,然而,这并非最终的结果。事实上,投资者设置了止损而没有执行的例子比比皆是,市场上,被扫地出门的悲剧几乎每天都在上演。

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止损为何如此艰难?

其一,侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位,但由于过于犹豫,总是想再看一看、等一等,导致自己错过止损的大好时机;

其二,价格频繁的波动会让投资者犹豫不决,经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆,从而动摇投资者下次止损的决心;

其三,执行止损是一件痛苦的事情,是一个血淋淋的过程,是对人性弱点的挑战和考验。

俗话说得好:留得青山在,不怕没柴烧。止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存。甚至有人说:止损=再生。

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04 学习鳄鱼精神之等待机会!

在投资市场中,其实我们在交易的时候也是应该需要学习鳄鱼的,投资者应该学习鳄鱼捕食的耐心,即等待,等待,耐心的等待;一直要等到时机到来的时候,狠狠地咬一口。之后又是坚持,坚持,再坚持,直到吃上美味的佳肴。

大多人类很难遵守规律法则,对动物来说是一种简单的习性,冷血杀手鳄鱼,不会追击,却能在某段河的隐蔽处静静等待食物撞到嘴边。交易就是需要这样的简单而实用的法则,凡是食物链高阶的杀手都具有种空灵的心境,保留在两次出击的中间,而人要领悟此种境界却要身经百战。

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鳄鱼的简单习性对投资交易有重要的指导意义:

(一)、首先你要先成为市场的食肉动物,要有实力有经验专注于一个领域拥有绝对优势判断出市场存在的错误(食肉并不是罪恶,它顺应了自然界优胜劣汰的法则,保护了自然界的平衡发展。)

(二)、鳄鱼潜伏在水源的隐蔽处,猎物的必经之地,耐心等待。(先为不可胜,保证自己的安全永远待在不会被别人当作猎物的地方,在投机市场保存自己才是最重要的。同时在市场价格合理的时候不要兴风作浪,参与扭曲价格的同时自然就成为了别的保护平衡者的猎物)

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(三)、不断计算猎物与自己的距离,双方的反映时间以及速度,确认出击能够成功,减少出击次数,降低出击成本。就是等待猎物犯错误,猎物犯的错误越大,成功的机会越大。(以待敌之可胜,在错过机会和放弃不好的机会之间平衡,目前的市场由于参与者中技术派占绝大多数,通常会给非常好的机会,所以在机会一般的时候不要轻易重仓出击,由于市场里的食肉动物不多,猎物等级也低,没有警惕性,所以经常会犯很大的错误,如果过早出击反而容易被误伤影响操作,不用担心错过机会。)

(四)、出击之后如果失败,马上回到水中,使自己再次回到安全状态。如果成功,根据咬到的肉决定留在岸上的时间和离开岸边的距离。(马上就有利润,不能回到亏损。)

(五)、对猎物咬住不动,等待它的反应,采取相应行动。最后能咬到多少并不由你决定,由猎物决定。(赢利加仓靠的是市场的调整和反弹,因为对手盘不肯认输而加码,才给了安全的加仓机会。)

因此,鳄鱼精神讲的是一种长线投资思维,不要太过于在意暂时的得失。忙碌者未必得到应有的回报,貌似悠闲自得却可以成就得胜还朝。

05 结语

聪明人面对鳄鱼法则会挥泪断腕以求保存实力,愚昧的人则会一味的挣扎最后把自己都赔进去。因此懂得舍弃,懂得及时的“回头”和“止损”是多么的重要,它可以不扩大你的亏损,是你化被动为主动,从而像鳄鱼一样静待新的机会。

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