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基金专户投资范围拓宽将可投资非上市公司债权

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发表日期:2012-06-22 10:30:06.0

作者: [读一首诗]注册时间:2008-08-25 10:25:30

『 普通 』

基金专户投资范围拓宽

基金的投资范围将逐步拓宽,而起步将从基金专户产品开始。日前,证监会有关部门负责人昨日表示,拟对《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》(下称《办法》)及其配套规则进行修订。按照修订思路,基金将可设立专业子公司开展专项资产管理业务并投资于非上市公司股权、债权、收益权及其他资产,资管计划投资比例限制拟取消,“一对多”账户200人限制也将放宽。

专户投资比例限制拟取消

根据《办法》及其配套规则的修改方案,基金公司资产管理计划的投资范围将大为拓宽,将允许其投资非上市的股权、债权和收益权等资产。

同时,证监会拟取消投资比例限制,取消资产管理计划投资单只股票不得超过计划资产净值20%以及投资单只证券不得超过10%的限制,使基金公司根据产品特点和客户需求自行约定投资比例。

此外,拟进一步放松管制,取消费率管制,优化申购赎回费率安排,保留强制托管制度但对托管机构不再做具体要求,允许资产管理计划份额通过大宗交易平台转让,不再限制单笔委托金额在300万元以上的投资者人数。

证监会相关负责人强调,在风险控制上,提出建立严格的风险隔离制度,基金公司须成立子公司才能开展专项资产管理业务。

或可投资银行承兑汇票

值得关注的是,公募基金的投资范围也将逐步拓宽。据消息人士透露,证监会已向基金公司了解基金投资银行承兑汇票的准备情况,讨论将银行承兑汇票纳入证券投资基金投资范围的可行性。

分析人士表示,基金如果获准投资银行承兑汇票,将拓宽基金在固定收益领域的投资范围,提高基金收益。银行承兑汇票的票面利率和市场价格主要受资金面和基准利率影响,去年收益率曾超过10%,目前收益率在5%左右。

此前,公募基金的投资范围刚进一步扩大至私募债券领域。研究中心人士认为,如果有了专投中小企业私募债券的基金,即使是纯债,不用杠杆,也可以达到年化10%左右的收益率。

新看点:基金股东持股将大松绑

日前,证监会在其网站就《证券投资基金管理公司管理办法》及其配套规则《关于实施<证券投资基金管理公司管理办法>若干问题的通知》修订草案向社会公开征求意见。

据此修订草案,对基金公司5%以下股东的审核将取消。证监会相关负责人表示,取消5%以下股东的审核,是为了进一步便利民间资本进入基金行业,健全资本约束、推进股权多元化。这也可为今后专业人士持股以及基金公司上市预留法律空间。

此外,修订后,拟取消主要股东持股比例和关联持股限制,鼓励主要股东为基金公司提供持续有力的支持,同时加强董事会、监事会建设,完善公司治理,避免同业竞争。包括取消内资基金公司主要股东持股比例不超过49%的规定等。延长主要股东持股锁定期,将主要股东的持股锁定期由1年延长为3年,同时取消股东出让股权未满3年不受理其设立基金公司或受让股权申请的限制。

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