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详解“信托业务八大分类”

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发表日期:2016-12-29 07:23:17.0

作者: [jimintianxia]注册时间:2009-07-25 10:42:13

『 普通 』

  经过深入研究,监管层最终确定以资金运用方式兼顾资金来源划分信托业务为八大类。

  1.债权信托

  把资金借给对方,约定到期和收益的产品,就是融资类信托。债权信托目前占比70%左右,这类业务的突出风险是信用风险。

  杨家才表示,“信托要走出银行的影子,不够银行信贷门槛的业务信托可以做,对客户可以综合利用多种工具,但要把业务分类清楚。”

  2.股权信托

  是指投资于非上市的各类企业法人和经济主体的股权类产品。这类业务的主要风险是公司的成长性风险,盈利点是股权增值与分红。

  据记者了解,监管层在会上鼓励信托公司用投行的方式做股权信托,鼓励投贷联动。同时透露出,明股实债、假股真债和期限错配等问题将是监管重点。

  3.标品信托

  标品是指标准化产品,一般是可分割、公开市场流通的有价证券,包括国债、期货、股票、金融衍生品等。这类业务的主要风险是市场风险,盈利点则是价差、投资收益。

  杨家才表示,对于标品信托,监管关注的重点主要包括两点:一是销售产品说明书及信息披露;二是单一标品的集中度,比如单只股票、衍生产品的投资份额约束。

  4.同业信托

  同业信托就是资金来源和运用都在同业里,主要包括通道、过桥、出表等。监管层认为,同业非标产品,包括拆借、短融、理财、资管计划等,都可以归为此类,信托公司可以做。

  这点令机构人士十分兴奋,他们认为,这等于为通道业务正名。“经济上行时,信托公司可以帮银行做通道;经济下行出现不良,信托公司可以帮银行出表。”这是监管层的原话。

  5.财产信托

  是指将非资金信托的财产委托给信托公司,信托公司帮助委托人进行管理运用、处分,实现保值增值。此类业务就是信托公司“受人之托、代人理财”的本源,但目前信托公司这方面做得很不够。

  “要尽快把财产信托做起来,把登记做起来,用法律制度实现合法财产的破产隔离、财产独立和代际传承。未来财产权信托加上信托登记公司,如果两者做好的话,中国人的财富就不会外流。”杨家才称。

  6.资产证券化信托

  “目前信贷资产证券化业务只有信托可以做 SPV,是信托可以宣示主权的业务。”杨家才表示,信托公司目前主要做的是优质信贷资产证券化,其实也可以做不良。

  7.公益信托、慈善信托

  杨家才表示,公益信托比慈善信托范围大一些,但慈善信托法律体系较为完备,慈善法第一次把信托公司作为单独的法律主体写进法律。公益信托与慈善信托是造福人类的事情,这块业务的风险主要是资金的挪用和占用。

  8.事务信托

  所有事务性代理业务,包括融资解决方案、财务顾问、代理应收应付款项、代理存款等,都是事务信托。这类业务需要专业队伍,防止欺诈发生。


  原文链接:http://trust.jrj.com.cn/2016/12/29072221903074.shtml

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