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从南方坐庄哈飞想起 庄家总在最乐观时候出货

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发表日期:2007-02-25 11:20:40.0

作者: [抑·扬]注册时间:2006-03-27 15:16:00

『 普通 』


   2005年12月26日,深圳市罗湖区法院发出判决书指出,原南方证券副总裁孙田志犯操纵证券交易价格罪,年仅44岁的孙田志曾经手握64亿现金炒作“哈飞股份”。与孙田志一同获判操纵证券交易价格罪的,还有原任南方证券公司证券自营业务总部副总经理孙宪国、原南方证券资产管理部副总刘辉、原南方证券南京分公司资产管理部经理辛玉海和原华德公司投资总监孙明明。

  判决书除了揭示孙田志的“坐庄”过程外,还向外界展示了坐庄的组织结构。这个“庄家”的顶层,无疑就是原南方证券董事长沈沛和孙田志。第二层是孙宪国、刘辉、辛玉海和孙明明;第三层则是葛绍辉、陈平、李茁等。一般来说,孙田志向第二层下达买入或者卖出指令,再由第二层分别向下传达。

  作为第三层直接掌握着营业部的炒卖账户,其中,葛绍辉一人管理着15个营业部的账户。而陈平一人管理着41个资金账户,李茁手上则有36个资金账户。第三层下面,还有数十名或更多的参与成员。他们管理着一个或者几个账户,接到指令后分别买入或者卖出。正是这样一个严密组织,在3年多时间里,完成了对哈飞股份的“完美”操控。自哈飞股份上市到2004年1月2日的723个交易日里,孙田志掌握的1611个股东账户在660个交易日里都进行了交易,其中有655日对价格产生过影响。在723个交易日中,哈飞股份股价共计上调17万多次,下调21万多次,其中8万多次上调和近7万次下调是由上述账户造成的。这是一个惊人的数目,“上调和下调相加,差不多每天影响价格近300次”。

  “坐庄”并非易事,早前听到有机构联合“坐庄”某电器公司,为了该公司报表能好看些,几家大庄家直接掏钱高价买下该公司的全部库存电器。等待年度报表公布之时,销售收入奇高,利润也异常出色,而应收账款却出奇的少,这批买下的电器在“坐庄”结束后全部大幅削价处理,最终以股票获利,电器亏损打了个平手而结束战斗。

  还有一个例子是“坐庄”某银行股,“坐庄”的机构向该银行存入大量现金,然后再从该银行大笔贷款,贷款利率很高,期限较短,年末更是大笔申请贷款。待报表公布后,该银行存贷款均快速增长,利润也大幅提升,自然股价大涨,庄家大获全胜。

  因此“坐庄”说白了就是在公司基本面改善之后,想办法说服别人买走你的股票,而最难的环节就是出货环节,必须要给别人一个接盘的理由。

  “坐庄”是一项系统工程,从一家被ST的公司,庄家悄悄收集筹码;再到股价莫名上涨;然后是各种传言四起;传言中庄家也就收集到了能够激发散户追捧的题材;然后是沉默期,等待上市公司摘掉ST的帽子;随后是利润提升,同时大面积的股本扩张,最终从垃圾股变为蓝筹股,最后是把股票全都卖给别人,完成“坐庄”流程。

  按照这个逻辑,投资者选股应该采用逆向思维,已经炒高的股价往往进入了最后的出货阶段,虽然在这个阶段中,股价仍有上涨的可能,但是其风险也相当大。而相反,所谓垃圾股最夸张的也不过是S*ST某某,这样的股票如果基本面改善,并有资金进入迹象,股价也开始走强,同时没有退市风险,这样的股票很可能就是未来的大黑马。 ( 陈晓钟 )

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