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甲醇下游需求如何?

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发表日期:2019-05-30 15:32:17.0

作者: [财友79551kau]注册时间:2019-05-27 17:14:34

『 原创 』

作者:日化最前线 RR

甲醇是基础有机化工原料和优质燃料,其下游产业众多,产品覆盖面广。近10年来甲醇市场规模不断扩大,产能翻倍,而其下游消费领域也发生了翻天覆地的变化,包括制烯烃、甲醇燃料等新兴下游早已超越传统下游,且其差距不断拉宽。

甲醇下游需求如何?
甲醇制烯烃称霸甲醇下游应用                                                 

在甲醇制烯烃装置尚未大量投产之前,甲醇的下游消费领域主要集中在甲醛、二甲醚、MTBE和醋酸等传统领域。2010年,第一套煤经甲醇制烯烃装置神华包头项目正式投入商业化运营,我国实现了甲醇制烯烃的零突破。随后,国内甲醇制烯烃如雨后春笋般发展,并逐步超过传统下游成为第一大甲醇下游应用。 

2018年,甲醇制烯烃占甲醇下游达45%,且多为大型化装置,装置一开一停都对甲醇行情带来明显的影响。 

乙烯和丙烯是石油化工行业中最重要的基础原材料,在传统的生产技术中,烯烃的生产严重依赖石油资源,我国发展煤/甲醇制烯烃的初衷是减少对原油的依赖,再加上我国富煤、贫油、少气的资源禀赋,煤/甲醇制烯烃得以快速发展。相较于其他甲醇下游,烯烃的单耗较高,平均3吨甲醇生产1吨烯烃,再加上烯烃行业保持在近8成的开工负荷,有效地拉动甲醇消费量。

目前西北地区CTO生产路径以煤—甲醇—乙烯/丙烯—PP/PE为主,以更好地利用当地丰富的煤炭资源。 甲醇相当于中间产品,外销产品为PP和PE。沿海地区MTO装置以外采甲醇为主,具体路线为甲醇—乙烯/丙烯—PP/PE,MTO装置检修对甲醇的价格影响大。

图:中国煤/甲醇制烯烃产能变化(单位:万吨/年)
甲醇下游需求如何?

政策红利推动甲醇燃料发展

 今年3月下旬,工信部等八部委下发了《关于在部分地区开展甲醇汽车应用的指导意见》,要求重点在陕西、山西、贵州、甘肃等资源禀赋条件较好且具有甲醇汽车运行经验的地区,加快M100甲醇汽车的应用;鼓励在有条件地区的公务、出租、短途客运等领域使用甲醇汽车,并要求推进甲醇燃料生产及加注体系建设及监管。该政策红利有望推动甲醇汽车的发展。 

甲醇汽车顾名思义就是以甲醇为燃料的汽车,甲醇燃料就是甲醇和汽油的混合物。我国富煤缺油少气,而国内以煤炭作为原料生产甲醇占比达75%,且国内甲醇产能处于过剩状态,推动甲醇汽车的区域发展符合国情。 

其实,在2012年起有关部门已先后在山西、上海等5个省市的10个城市组织开展汽车试点,而甲醇作为燃料应用在汽车上,在我国陕西、陕西等地更是有十几年应用实践。但此前甲醇燃料一直处于无标准、无政策管理的“边缘地带”,不规范的因素给市场造成负面影响,导致市场至今对甲醇汽车仍存各种负面偏见。本次《指导意见》的下发从政策上给甲醇汽车的发展带来指导和保障,但是目前甲醇汽车行业的标准欠缺依然较多,亟待补齐。后期该领域消费需求预期上升,但增长幅度和时间节点仍有待市场化的考验。 

氢能汽车成新风口,有望拉动甲醇制氢发展 

近年来氢能源汽车产业热度逐年攀升,据《中国氢能产业基础设施发展蓝皮书(2016)》预计,到2020年,中国氢燃料电池车辆有望达1万辆,到2030年氢燃料电池车辆保有量将达200万辆,占全国汽车总产量比重约5%,氢燃料电池汽车产业产值有望突破万亿元大关。 

据媒体不完全统计,目前已有20多个省份出台氢能和氢燃料汽车的发展规划,而在今年全国两会上,“推动加氢站建设”首次写进《政府工作报告》。可以看出,氢能源产业受重视程度越来越高。 

目前制氢气包括有天然气制氢、焦炉气制氢、甲醇制氢和电解水制氢4种工艺,与另外3种工艺相比,甲醇制氢具有投资低、建成快、无污染等特点,并且甲醇方便储存和运输,可以做成组装式或可移动式甲醇制氢装置。更重要的是,甲醇制氢可以直接与燃料电池组合,无需像另外3种工艺一样需要高价建造加氢站与氢罐。 

 氢能源汽车的发展预计将进一步推动甲醇制氢的发展,但目前全国氢能源汽车仍在前期政策及基础设施建设当中,短期对甲醇需求增速预计有限。 

总体来看,在中国经济持续增长支撑下,国内对PE/PP的需求预计保持稳定的增长,从而拉动对甲醇的需求,而甲醇燃料及甲醇制氢在政策红利的推动下也预期增加,后期甲醇新兴下游占比预计进一步扩大。而传统下游中除了醋酸外,甲醛、二甲醚和MTBE的发展相对较为缓慢,刚需支撑为主。后期新兴需求对甲醇消费量的占比预计将进一步拉大。 


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